儲能電芯眾神混戰(zhàn)

　　今年一場又一場爆火的新能源展間，無論多么密集的人流都難以掩蓋那些青云直上的明星企業(yè)鋒芒。他們有著被旁人羨煞的一日看盡長安花般的快活，卻鮮少再會有人提起在行業(yè)中被洗牌出局的昔日冠軍。

　　儲能在國內并不是一個新生事物，從更早一些的時候開始，便已經歷了種種的曲折與探索。

　　2017年10月11日，我國迎來了第一個國家級儲能產業(yè)政策《關于促進我國儲能技術與產業(yè)發(fā)展的指導意見》。就在儲能產業(yè)受益于政策肯定，剛剛獲得起步馬力之時，國家發(fā)改委在2019年5月正式公布的《輸配電定價成本監(jiān)審辦法》，明確規(guī)定儲能電站不可列入輸配電成本。政策的變動，致使剛集結起來的投資力量搖搖欲墜。

　　又一個例子是，蒙西電網“兩個細則”2019版修訂稿，讓調頻補償價格直接腰斬。網側儲能、調頻儲能分別遭遇不同程度的挑戰(zhàn)，在摸索中前行。

　　前有玩家倒在春天里

　　截至今年的10月16日，在企查查的平臺上搜索“儲能”關鍵詞，成立時間框定為2023年4月至2023年9月，共得到了37183個結果。這意味著，平均而言，過去6個月每天都有超過200家新的儲能公司出現(xiàn)。相比2022年，這個數字是109家。

　　遠景能源儲能事業(yè)部總經理鄭漢波曾在公開場合直言:“到明年，80%的儲能企業(yè)會倒下。”

　　洗牌，并不是即將發(fā)生，而是在產業(yè)化初期階段每時每刻都存在的旋律。

　　參考中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟歷年發(fā)布的《儲能產業(yè)研究白皮書》，2018年，中國新增投運的電化學儲能項目中，裝機規(guī)模排名前十位的儲能技術提供商，依次為南都電源、寧德時代、中天科技。在2019年，寧德時代已經反超至第一，?；履茉春蛧幐呖莆涣卸?。另外，猛獅科技和睿能世紀亦是赫然于前十名列的佼佼者。而到2020年，這份名單的前三中除了寧德時代享有不可撼動的領跑者之位，亞軍和季軍又更替為力神和?；履茉?。

　　南都電源的排名則肉眼可見逐年下滑。去年8月21日，昔日的儲能龍頭南都電源邁出了重要一步，將民用鉛酸電池業(yè)務剝離輕裝上陣。如今，南都電源逐漸將業(yè)務聚焦于儲能上，并形成了電芯產品、系統(tǒng)集成、運維服務至資源回收的儲能產業(yè)一體化布局。

　　并不是所有企業(yè)都能在迷霧中混戰(zhàn)幸存，而如沃特瑪、猛獅科技等一票行業(yè)“元老”幾乎消失在風中。

　　2016年，沃特瑪在全球動力電池企業(yè)的出貨量排名中位列第四，僅次于松下、比亞迪、寧德時代。而這，幾乎成為了沃特瑪留給行業(yè)最后的高光背影。2019年11月13日，廣東省深圳市中級人民法院確認沃特瑪進入破產清算流程。

　　無獨有偶，在激進的并購策略中，2017至2018年間，猛獅科技遭遇債務危機。2022年6月27日，*ST猛獅被深交所終止上市并被摘牌。從2012年6月上市，到2022年6月退市，十年里，這家集鋰電、儲能和新能源概念于一身的“中國版特斯拉”倒在了鋰電的春天里。

　　后有各路來客

　　潰敗的沃特瑪積重難返，錯失良機的猛獅科技正巧倒在了鋰電浪潮的門前。但儲能電芯，依舊是整條賽道上最矚目的焦點。

　　2022年是儲能領域爆發(fā)的一年，僅一年就新增了將近四萬家儲能相關企業(yè)，遠超前四年總和。時代造富的故事還在一遍又一遍地上演——有人嗅到紅利試圖借機騰飛，有人梭哈試圖咸魚翻生，有人高呼賽道“長坡厚雪”，也有人警示“未來80%的儲能集成商將會倒下”。

　　在這條賽道上，前有動力電池玩家入局儲能，成為當前最當仁不讓的主流梯隊。寧德時代、比亞迪、瑞浦蘭鈞、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源等動力電池紛紛加碼儲能電池。

　　而風電、光伏企業(yè)又憑借渠道優(yōu)勢將儲能賽道視為己出，天合光能、晶科能源、阿特斯，以及遠景、金風、三一等均已躬身入局。

　　民營化工、制造類企業(yè)的大亨們更是不會錯過提前布局全產業(yè)鏈的絕佳機會，盛虹集團、青山集團、寶豐集團便是典型的代表。

　　協(xié)鑫集團在儲能產業(yè)的布局亦是延伸到了產業(yè)鏈上游，朱共山任憑其光儲充算一體化的戰(zhàn)略在儲能賽場起舞。坊間有觀點稱，協(xié)鑫在其顆粒硅的生產過程中一種副產物可以成為物理法磷酸鐵鋰的制備的關鍵原材料。

　　在資本攢局下孵化的隱秘高手，也是儲能賽道上亮眼的存在。

　　當湖北楚能新能源振臂高呼電芯售價“低至”不含稅每瓦時5毛的價格，大張旗鼓的出貨決心已經顯露無疑。而背后托底的公司掌權人，正是從湖北宜昌當地走出的富豪代德明。

　　成立于2019年的海辰儲能，在2022年底融資20億;不到1年后，再度拿到超45億元的創(chuàng)投資金。直到2023年年中，該公司的估值已經預計超過200億。

　　“產能一期比一期大，投產速度越來越快。”這是外界對“儲能新貴”們印象頗深的細節(jié)。

　　今年5月，上市公司日播時尚發(fā)布重大資產重組進展公告，擬通過資產置換和發(fā)行股份的方式購買錦源晟100%股權，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。值得注意的是，隨著重組，公司主營業(yè)務將發(fā)生變更，由服裝業(yè)務變更為新能源電池正極前驅體材料及上游關鍵礦產資源一體化的研究、開發(fā)和制造業(yè)務。欲“借殼上市”的錦源晟又是另一類代表，其背后的璞泰來、寧德時代等鋰電池產業(yè)鏈玩家構筑起豪門家室。

　　資本“攢局”的故事屢屢上演，多家企業(yè)也在今年來到了向投資人兌現(xiàn)預期的關鍵門檻。10月16日，欣旺達動力獲得深圳證監(jiān)局上市輔導備案，正式啟動A股IPO上市進程。9月28日，雙登股份披露IPO招募書，募集資金總額達到15.75億元。擬上市的瑞浦蘭鈞在6月底二度遞表，但僵持在招股環(huán)節(jié)之前，而其招股書中依舊難掩流血傷口。

　　“我們于2022年錄得虧損凈額，主要因為我們2022年上半年的儲能電池產品虧本出售(抵銷了2022年下半年動力電池產品及儲能電池產品銷售的部分毛利)以及我們產生多種經營開支所致。”瑞浦蘭鈞在其更新的招股書中直言不諱地提出。

　　在資本烘托之下，激進擴張成為賽道上的重要策略。這也使得，今年國內的電池企業(yè)遇到了階段性的產能利用率不高的挑戰(zhàn)。第三方研究機構GGII的數據顯示，由于行業(yè)擴產積極，當前國內儲能電池產能已超200GWh，整體產能利用率從2022年的87%下降到今年上半年的不足50%，其中戶儲電池產能利用率連三成都不到。

　　電芯規(guī)格博弈

　　除了賽道擁擠，電池技術迎來了快速的迭代期。

　　如今在大型儲能電站占主流的280Ah電芯最早由寧德時代在2020年推出市場。彼時，寧德時代為一家客車企業(yè)規(guī)劃了大尺寸的方形鋁殼電池的產線，卻因后者的需求緊縮，不得已將空余的產線改為用于量產儲能電芯。

　　這一無心插柳柳成蔭的故事成為了儲能大電芯時代的開場曲。在2021年到2023年間，電池企業(yè)紛紛跟進，陸續(xù)量產了那款規(guī)格為71173的280Ah方型鋁殼鋰電池。

　　2022年末，新能源配儲的浪潮下，為了趕上光伏并網潮，儲能電芯一度遭遇短缺。

　　現(xiàn)如今，280Ah電芯后時代的走向似乎已有共識，從4、5月份各地舉辦的光儲展上，儲能企業(yè)統(tǒng)統(tǒng)瞄準了300Ah以上容量的大電芯就足以看出。

　　在同尺寸下，海辰儲能的320Ah的電芯、遠景動力315Ah的電芯以及瑞浦蘭鈞340Ah的產品成為佼佼者。

　　除了針對電芯容量是否統(tǒng)一的爭議話題，快速迭代的產品規(guī)格也給下游集成商帶來了不小的麻煩——多位從業(yè)者向記者道出了其中的苦衷，產品認證需要周期，后期維修也受到影響。

　　另外，清華大學教授歐陽明高還給出了一個震撼行業(yè)的觀點，電芯越大并非越好。最終，結合大電芯在工藝性能、安全性、裝配等方面考量，從4月到9月，不到半年的時間里，電芯的競爭格局出現(xiàn)了微妙的變化。

　　一向高調以“研發(fā)一代占領一代量產一代”的海辰儲能在宣傳上，過去以其技術領先為優(yōu)勢的320Ah產品從主海報上退場，最新的海報上以314Ah電芯示人。

　　一家電芯廠的技術負責人告訴21世紀經濟報道記者，在他們看來，314Ah的電芯產品的原材料經濟性更高，良率更能有所保證。而亦有電芯廠的企業(yè)負責人告訴記者，他們生產的314Ah電芯與320Ah電芯雖然標稱不同，但是實質上的產品類似，314Ah的電芯也會有一定容量多余。

　　要知道，儲能集成柜目前并非標準品，用尺寸規(guī)格來進行競爭的做法并不罕見。

　　在光伏領域，就歷來有通過產品尺寸來籠絡生態(tài)圈以實現(xiàn)內部規(guī)模效應而排除競爭對手的做法。不過，無論是組件尺寸還是矩形硅片的爭端在混沌狀態(tài)下往往會帶來產業(yè)鏈中的高庫存。

　　儲能領域的情況有所不同。以工商業(yè)為例，當前的工商業(yè)儲能柜還是一個非標準品。而電芯容量的差異均攤到度電成本，又將從毫厘放大到一個可觀的數量級，決定著客戶的收益。

　　這一點在以瑞浦蘭鈞為代表的電芯玩家手里體現(xiàn)得更為淋漓盡致，瑞浦蘭鈞320Ah“問頂”儲能電池憑借實際容量大于335Ah、循環(huán)壽命超萬次以上、能量效率達95%，在歐美市場成為香餑餑。在前不久拉斯維加斯舉辦的RE+展會上，瑞浦蘭鈞成功拿下問頂320Ah電池供應的兩筆儲能訂單，分別與兩家美國頭部儲能企業(yè)簽署了合計18.4GWh采購項目協(xié)議，也開啟了儲能大電芯時代的序幕。

　　未來已來

　　更引人注目的是，業(yè)內此前預計的300Ah以上的電芯大規(guī)模實現(xiàn)量產和應用的節(jié)點或在2024年下半年。不過，這一進度在市場趨勢下得到了加速，年初探討的儲能電芯的未來已然落地成為現(xiàn)實。

　　瑞浦蘭鈞320Ah問頂儲能專用電芯將于10月開始大規(guī)模量產，10月及12月將有兩條專用產線投產，年底320Ah問頂儲能專用電芯產量將達到100萬支/月，也是行業(yè)內首家實現(xiàn)320Ah電芯大規(guī)模量產的企業(yè)。

　　據欣旺達在7月行業(yè)活動上透露，其314Ah電芯已在頂級儲能客戶項目中批量應用。蘭鈞新能源已于9月5日實現(xiàn)首批314Ah電芯量產下線。

　　8月23日，寧德時代官宣其5MWhEnerD系列液冷儲能預制艙系統(tǒng)率先成功實現(xiàn)了全球首套量產交付。EnerD系列產品采用了寧德時代新一代儲能專用314Ah電芯，配備寧德時代CTP液冷3.0高效成組技術，優(yōu)化電芯的成組結構和導電連接結構，同時在設計和制造過程采用更加模塊化和標準化的設計，實現(xiàn)20尺單艙電量從3.354MWh提升到了5.0MWh。欣旺達、正泰、陽光電源等企業(yè)也發(fā)布同規(guī)格的5MWh的集裝箱柜。

　　另一邊廂，國內儲能企業(yè)的競爭力延伸方向，還有對電芯產品碳足跡的關注。

　　7月10日，歐洲理事會正式通過此前歐洲議會批準的《新電池法》相關協(xié)議，根據新電池法的要求，自2024年7月起，動力電池以及工業(yè)電池必須申報產品碳足跡，并在2027年7月達到相關碳足跡的限值要求。除了歐盟之外，包括日本、美國等國家都在給出明確且嚴苛的碳足跡、碳排放要求。

　　這也促使越來越多的企業(yè)開始關注電池的碳足跡問題。遠景動力對外推出了全球首批“碳中和儲能電池”，加速新能源系統(tǒng)全生命周期的碳減排。遠景動力同時宣布，已經于2022年年底實現(xiàn)全球業(yè)務運營碳中和，2028年底實現(xiàn)全價值鏈碳中和。

　　9月26日，鵬輝能源青島儲能電池零碳制造基地正式開工建設。整體規(guī)劃產能36GWh，其中，項目一期占地275畝，建設產能12GWh。

　　同一日，海辰儲能廈門工廠獲得PAS2060碳中和認證證書，標志著海辰儲能廈門產業(yè)園區(qū)在2022年已實現(xiàn)碳中和。該公司還宣稱，為了有計劃地實現(xiàn)公司的“零碳”目標，公司制定了可持續(xù)發(fā)展零碳戰(zhàn)略：2025年實現(xiàn)集團經營碳中和，2035年實現(xiàn)全產業(yè)鏈碳中和。

　　這也意味著，碳足跡指標，或將是未來儲能電芯競逐的又一關鍵領域。

　　21世紀經濟報道 作 者丨費心懿