電網(wǎng)投資加速帶動行業(yè)景氣度提升 產業(yè)鏈公司有望迎來業(yè)績增長

　　近日，中國西電、平高電氣等上市公司中標國家電網(wǎng)采購項目的消息受到了市場關注。

　　2024年以來，隨著我國電網(wǎng)投資提速推進，行業(yè)景氣度提升，相關產業(yè)鏈公司被認為正在持續(xù)受益。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，包括長高電新、宏盛華源、大連電瓷、通達股份、萬勝智能、東方鐵塔、創(chuàng)元科技等在內的多家A股公司于年內相繼披露中標、預中標國家電網(wǎng)項目的相關公告，中標金額從幾千萬元至十幾億元不等。

　　中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平向《證券日報》記者表示，隨著可再生能源的占比逐漸提高，電力系統(tǒng)需要更強大的電網(wǎng)基礎設施對其進行有效整合和管理，同時，數(shù)字化和智能化技術在行業(yè)中的應用還將持續(xù)增強，這些積極因素將助力產業(yè)鏈企業(yè)訂單增長和收入提升，并迎來更多發(fā)展機遇。

　　從行業(yè)來看，我國電網(wǎng)投資持續(xù)邁上新臺階。根據(jù)公開信息，國家電網(wǎng)在7月份曾表示，2024年全年電網(wǎng)投資將首次超過6000億元，同比新增711億元，投資增速創(chuàng)2015年來新高，其中，新增投資主要用于特高壓交直流工程建設、加強縣域電網(wǎng)與大電網(wǎng)聯(lián)系、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級等。南方電網(wǎng)亦在7月份表示，正全面推進電網(wǎng)設備大規(guī)模更新，預計2024年至2027年，大規(guī)模設備更新投資規(guī)模將達到1953億元。

　　在投資驅動下，特高壓、配網(wǎng)、電網(wǎng)數(shù)字化等領域受到市場關注。

　　華金證券認為，加強網(wǎng)架建設尤其是特高壓建設，可有效解決中國高比例可再生能源并網(wǎng)、跨省跨區(qū)大范圍調配的難題。今年5月份，國家電網(wǎng)披露5交9直特高壓儲備項目，特高壓項目推進提速明顯，項目可研、招標等持續(xù)落地，將有效支撐特高壓未來景氣度。同時，配電網(wǎng)建設也將提速，全國超過370個縣出現(xiàn)低壓承載力紅色區(qū)域(截至7月份)，分布式光伏接入受限，配電網(wǎng)大規(guī)模升級改造迫在眉睫。

　　對于電網(wǎng)投資與建設的持續(xù)加碼推進，產業(yè)鏈上市公司們積極參與，并表示出樂觀期待。

　　根據(jù)中國西電9月5日披露的中標公告，公司下屬12家子公司為國家電網(wǎng)有限公司2024年第五十五批采購(輸變電項目第四次變電設備(含電纜)招標采購)的相關中標人，總中標金額為12.97億元，而中國西電2023年度營業(yè)收入為208.48億元。公司表示，相關項目簽約后，其合同的履行“將對公司未來經(jīng)營發(fā)展產生積極的影響”。

　　金冠電氣在近期的投資者調研中透露，近三年，公司特高壓避雷器產品在國家電網(wǎng)招標的交直流特高壓工程中，中標份額占比33%。2024年，隨著電網(wǎng)投資將首次超過6000億元，公司核心業(yè)務避雷器“有望繼續(xù)提升”。

　　特變電工在近期與投資者交流時表示，2024年上半年公司輸變電業(yè)務在國內市場簽約金額增長超過20%。而隨著新的特高壓項目的陸續(xù)招標，公司預計今年特高壓市場簽約(額)仍有增長。

　　“電網(wǎng)投資提速將有助于推動我國電網(wǎng)設施建設和升級，提高電網(wǎng)的覆蓋率和穩(wěn)定性，在滿足日益增長的電力需求的同時，也將提升相關企業(yè)的業(yè)績，電氣設備制造商、施工企業(yè)以及相關服務類企業(yè)等都將受益。”林先平說。

　　來源：證券日報記者 舒婭疆