?據(jù)媒體報(bào)道，世界最大太陽能飛機(jī)陽光動(dòng)力2號日前飛抵鳳凰城，拉開其首次環(huán)球旅行第10段也是美國本土第1段旅程。陽光動(dòng)力2號由瑞士人設(shè)計(jì)，是目前世界上第一架不用其他燃料、不排放污染、僅依靠太陽能發(fā)電儲(chǔ)電提供動(dòng)力晝夜持續(xù)飛行的飛機(jī)。陽光動(dòng)力2號的成功飛行，打開了太陽能應(yīng)用的新領(lǐng)域。
太陽能被視為“取之不盡用之不竭”的新能源，近年來應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)展。經(jīng)過上一輪的產(chǎn)業(yè)整合后，我國光伏 產(chǎn)業(yè)迎來良性增長，相關(guān)公司業(yè)績持續(xù)大幅增長?！笆?”時(shí)期，中國每年將新增1500萬千瓦到2000萬千瓦的光伏發(fā)電 ，繼續(xù)保持全球最強(qiáng)勁增長。太陽能應(yīng)用的新領(lǐng)域突破，為產(chǎn)業(yè)提供了更大發(fā)展空間。
陽光電源[1.54% 資金 研報(bào)]點(diǎn)評報(bào)告:受益光伏行業(yè)高增長,能源互聯(lián)網(wǎng)布局行業(yè)領(lǐng)先,儲(chǔ)能和新能源汽車帶來新潛力
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：國海證券[0.35% 資金 研報(bào)]股份有限公司 研究員：譚倩
在電改、互聯(lián)網(wǎng)+的背景下,能源互聯(lián)網(wǎng)迎來發(fā)展良機(jī)。公司與阿里云展開合作,打造光伏電站智能運(yùn)維平臺(tái),有望利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù),結(jié)合自身二十多年發(fā)展積累的優(yōu)勢,向光伏電站提供智能運(yùn)維服務(wù)、咨詢服務(wù)以及技術(shù)和關(guān)鍵組件支持,從而實(shí)時(shí)跟蹤光伏組件的發(fā)電效率,實(shí)時(shí)跟蹤電站運(yùn)行數(shù)據(jù),提高電站發(fā)電量。智能運(yùn)維平臺(tái)提取的數(shù)據(jù),還可以為公司進(jìn)軍售電、進(jìn)軍售電側(cè)服務(wù)提供支持。
除光伏領(lǐng)域,公司還積極向新能源汽車電機(jī)、儲(chǔ)能等領(lǐng)域拓展,并在安徽爭取售電牌照。公司能源互聯(lián)網(wǎng)布局行業(yè)領(lǐng)先,未來有望在能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)閉環(huán)。
科華恒盛[-0.38% 資金 研報(bào)]:模塊化數(shù)據(jù)中心助力武軟學(xué)院信息化建設(shè)
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：華金證券有限責(zé)任公司 研究員：譚志勇
公司憑借自主領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心技術(shù)和豐富的實(shí)戓經(jīng)驗(yàn),致力于提供安全高效、綠色智能的數(shù)據(jù)中心解決方案,已陸續(xù)推出云動(dòng)力生態(tài)節(jié)能型數(shù)據(jù)中心、模塊化數(shù)據(jù)中心、微型數(shù)據(jù)中心等行業(yè)級整體解決方案。同時(shí),公司通過戓略合作推進(jìn),加快數(shù)據(jù)中心在北京、上海等地的快速布局。目前,數(shù)據(jù)中心解決方案已成為公司戓略轉(zhuǎn)型下業(yè)務(wù)新增長的強(qiáng)勁推動(dòng)力。其數(shù)據(jù)中心方案廣泛應(yīng)用于教育、金融、通信、政府、文化、公安、稅務(wù)、傳媒、IDC、互聯(lián)網(wǎng)等眾多行業(yè),積極劣力公共領(lǐng)域及政企用戶持續(xù)性節(jié)能降耗及信息化建設(shè)。
拓日新能[0.11% 資金 研報(bào)]:業(yè)績同比增長,下半年有望加速上升
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：東北證券[0.88% 資金 研報(bào)]股份有限公司 研究員：龔斯聞
組件擴(kuò)產(chǎn),產(chǎn)能逐步釋放,產(chǎn)銷有望兩旺:上半年公司營業(yè)收入下降主要是由于組件對外銷售額減少,上半年公司組件銷售實(shí)現(xiàn)收入6811.58 萬元,同比下降66.83%,主要是公司上半年重點(diǎn)保障自有電站建設(shè),組件對外惜售,同時(shí)上半年公司各生產(chǎn)基地的組件產(chǎn)能也在積極擴(kuò)充,下半年產(chǎn)能將逐步釋放,加之國內(nèi)光伏需求火熱,下半年有望產(chǎn)銷兩旺。
特變電工[1.01% 資金 研報(bào)]：未來業(yè)績有預(yù)期
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：開源證券股份有限公司 研究員：夏正洲
公司新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)36.50億元,較上年同期增長30.22%。這主要受益于控股子公司建設(shè)451MW光伏風(fēng)電項(xiàng)目,這些項(xiàng)目為帶來了較好的收益,使得新能源業(yè)務(wù)成為公司的另一項(xiàng)重要業(yè)務(wù),將為公司提供了長期穩(wěn)定的營業(yè)收入。
森源電氣[4.10% 資金 研報(bào)]:定增加碼新能源,打造森源大電氣平臺(tái)
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：齊魯證券有限公司 研究員：曾朵紅,沈成
公司光伏電站業(yè)務(wù)發(fā)展較好,項(xiàng)目儲(chǔ)備充足,2014年完成了蘭考縣200MW地面光伏電站建設(shè),公司在蘭考適合建設(shè)光伏電站的灘涂超過10萬畝,潛在裝機(jī)容量超過3GW,去年12月與洛陽市政府簽訂協(xié)議,用3-5年時(shí)間建設(shè)3GW地面農(nóng)光互補(bǔ)電站,今年與中民投合作共同實(shí)施洛陽、蘭考光伏電站項(xiàng)目建設(shè),2015年總裝機(jī)容量不低于600MW。同時(shí),公司迅速推出了相配套的SVG、逆變器、特種箱式變電站等系列新能源光伏發(fā)電專用設(shè)備,完成了光伏發(fā)電與公司原有業(yè)務(wù)的資源整合。此次項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后,將年產(chǎn)智能光伏發(fā)電系統(tǒng)專用輸變電設(shè)備91,320臺(tái)(套),預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)年銷售收入30億元,有利于保持領(lǐng)先地位。項(xiàng)目完成后,將充分利用公司各類產(chǎn)品的相關(guān)性和協(xié)同性,有助于公司光伏業(yè)務(wù)的快速增長,預(yù)期光伏業(yè)務(wù)將持續(xù)發(fā)力,成為公司未來業(yè)績增長的重要來源。
緊跟智能電網(wǎng)與軌道交通建設(shè)期,環(huán)保智能型氣體絕緣開關(guān)設(shè)備將帶來每年8.3億收入。智能電網(wǎng)的建設(shè)對開關(guān)設(shè)備提出了小型化、智能化、免維護(hù)、全工況等新的更高要求,高性能、高品質(zhì)的充氣柜在國內(nèi)的需求越來越強(qiáng)烈。同時(shí),軌道交通因占地面積、空間限制等因素也將選擇氣體絕緣天關(guān)設(shè)備。公司研發(fā)環(huán)保智能型氣體絕緣開關(guān)設(shè)備,將緊跟國家智能電網(wǎng)和軌道交通建設(shè)步伐,該項(xiàng)目建成后產(chǎn)能預(yù)計(jì)為年產(chǎn)環(huán)保智能型氣體絕緣開關(guān)設(shè)備5,000臺(tái)(套),將帶來8.3億元收入,行業(yè)需求有保障,且公司在輸配電設(shè)備設(shè)計(jì)制造領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢明顯,預(yù)期將帶來產(chǎn)業(yè)高增長。
設(shè)立核電電力裝備研究院,為核電建設(shè)高峰提前布局。國務(wù)院2014年11月公布《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014-2020年)》,提出安全發(fā)展核電,2020年核電裝機(jī)容量達(dá)到5800萬千瓦,在容量達(dá)到3000萬千瓦以上。
通威股份[5.43% 資金 研報(bào)]:潛在的農(nóng)業(yè)光伏龍頭,專業(yè)化優(yōu)勢巨大
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：齊魯證券有限公司 研究員：謝剛,陳奇
多晶硅需求持續(xù)景氣,寡頭格局逐漸形成:全球光伏裝機(jī)穩(wěn)定增長,多晶硅需求持續(xù)景氣,我們預(yù)計(jì)2015-2017年全球太陽能級多晶硅需求約為28.3萬噸、32.3萬噸、36.2萬噸,同比增速分別為13.1%、14.3%、12.0%;國內(nèi)多晶硅需求分別有望達(dá)到23.2萬噸、27.2萬噸、30.8萬噸,同比增速分別為16.0%、17.1%、13.4%。多晶硅是整個(gè)晶體硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)壁壘最高、投資額最大、建設(shè)期最長的一個(gè)環(huán)節(jié);預(yù)計(jì)到2015年底,海外巨頭的合計(jì)產(chǎn)能(含電子級多晶硅)約25萬噸,其中美國以外的產(chǎn)能約15萬噸;中國對美國多晶硅企業(yè)“雙反”,利好國內(nèi)多晶硅企業(yè)。國內(nèi)也逐漸形成了寡頭格局,保利協(xié)鑫龍頭地位穩(wěn)固,而大全新能源、特變電工、四川瑞能緊隨其后;南玻、洛陽中硅、賽維LDK、永祥股份先后完成技改并復(fù)產(chǎn);截至2014年底,國內(nèi)多晶硅有效產(chǎn)能約17萬噸。
永祥股份完成技改,強(qiáng)勢躋身多晶硅第一集團(tuán):通過優(yōu)化生產(chǎn)技術(shù)環(huán)節(jié),永祥股份在未大幅增加投資的情況下,使得多晶硅年產(chǎn)能由4000噸大幅增加至1.5萬噸,產(chǎn)能躍居國內(nèi)三甲之列;單位投資額約187元/kg,與行業(yè)當(dāng)前最低水平相當(dāng),較行業(yè)平均水平減少約20%-30%。永祥股份技改后的生產(chǎn)成本7.525萬元/噸(12.3美元/kg),總成本略超9萬元/噸(14.8美元/kg),已經(jīng)躋身國內(nèi)甚至全球一流之列。通威集團(tuán)和巨星集團(tuán)就永祥股份的未來凈利潤做出了最低承諾:2015年不低于0.9億元,2015-2016年累計(jì)不低于3.1億元,2015-2017年累計(jì)不低于6.3億元,凸顯了永祥股份原股東與管理層對于未來發(fā)展的信心,尤其是對于成本控制的信心。如果該業(yè)績承諾兌現(xiàn),將大幅增厚上市公司的業(yè)績。
2015年國內(nèi)將迎來光伏裝機(jī)大年,農(nóng)業(yè)+分布式光伏是國內(nèi)光伏行業(yè)發(fā)展的重要方向:2015年3月,國家能源局確定了2015年全國新增光伏電站建設(shè)規(guī)模17.80GW 的目標(biāo),2015年國內(nèi)將迎來裝機(jī)大年。我國是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國,具有豐富的農(nóng)業(yè)資源,“農(nóng)業(yè)+分布式光伏”的發(fā)展模式已經(jīng)成為我國光伏行業(yè)發(fā)展的重要,農(nóng)業(yè)大棚、灘涂、魚塘、湖泊是“地面分布式”的主要形式,光伏扶貧與農(nóng)村緊密相連,這些恰恰是農(nóng)業(yè)+光伏的極佳落腳點(diǎn)。通過“漁光一體”、“農(nóng)光互補(bǔ)”等新型農(nóng)業(yè)光伏模式,在漁塘、土地等農(nóng)業(yè)資源上建光伏電站,使光伏電站與高效養(yǎng)殖、種植業(yè)相結(jié)合,有效節(jié)約土地,提高了土地利用率和產(chǎn)出率,具有生態(tài)、節(jié)能、性價(jià)比高等優(yōu)點(diǎn),對地區(qū)綜合發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)將起到積極示范作用。
林洋電子[-0.06% 資金 研報(bào)]:牽手華為規(guī)劃打造GW級光伏電站,戰(zhàn)略合作東軟能源互聯(lián)網(wǎng)邁出實(shí)質(zhì)性步伐
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：國海證券股份有限公司 研究員：譚倩
1、 與東軟合作開發(fā)光伏電站監(jiān)控、運(yùn)維平臺(tái),合作拓展能源運(yùn)營機(jī)會(huì),有望成為光伏電站運(yùn)營、電能服務(wù)龍頭。
東軟是中國最大的IT解決方案與服務(wù)供應(yīng)商,主營業(yè)務(wù)包括行業(yè)解決方案、產(chǎn)品工程解決方案及相關(guān)軟件產(chǎn)品、平臺(tái)及服務(wù)等。
林洋電子與東軟合作,基于東軟光伏電站監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行光伏電站監(jiān)控的研究和提升,合作研發(fā)光伏電站運(yùn)維平臺(tái),合作開拓在光伏電站運(yùn)維及能源互聯(lián)運(yùn)營方面的商業(yè)機(jī)會(huì)。這將大幅提升公司在光伏電站監(jiān)控、運(yùn)維平臺(tái)的研發(fā)能力,提升公司光伏電站的監(jiān)控、運(yùn)維能力,推動(dòng)公司開拓能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)公司將以電能表、光伏電站為基礎(chǔ)、以電站監(jiān)控運(yùn)維平臺(tái)為支撐,積極打造能源互聯(lián)、能源運(yùn)營平臺(tái),積極切入售電側(cè),打造微電網(wǎng),提供電能服務(wù),預(yù)計(jì)公司將有望成為東部光伏電站運(yùn)營、電能服務(wù)龍頭。
當(dāng)前,部分省市已將電能表運(yùn)維業(yè)務(wù)外包,公司作為國內(nèi)電能表技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量可靠的供應(yīng)商,隨著電改的推進(jìn),有望在電能表運(yùn)維市場中占據(jù)重要份額,并有望提取用戶數(shù)據(jù),為公司能源互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)提供重要的數(shù)據(jù)支持。
2、 電能表及終端產(chǎn)品利潤穩(wěn)定,未來幾年電能表看點(diǎn)在海外市場.
2014年,公司收入及利潤增長主要來自電能表、用電信息管理系統(tǒng)及終端。但由于期內(nèi)新能源板塊處于建設(shè)投入期,相關(guān)費(fèi)用投入較多,對整體利潤產(chǎn)生一定影響。
未來幾年,在國內(nèi)電能表市場,公司收入將趨于穩(wěn)定。公司2014年中標(biāo)量較2013年增加30%以上,在國網(wǎng)集中招標(biāo)中中標(biāo)量行業(yè)第一,部分訂單將于2015年結(jié)算,考慮到農(nóng)網(wǎng)改造對電能表的需求,考慮到電能表的更新,預(yù)計(jì)未來幾年招標(biāo)量保持穩(wěn)定,每年約8000-9000萬臺(tái)。近日,公司公告預(yù)中標(biāo)電能表及電能終端6.23億元,也將確保公司電能表利潤保持穩(wěn)定。
桐君閣[0.63% 資金 研報(bào)]:光伏電站央企最純正運(yùn)營平臺(tái)
類別：公司研究 機(jī)構(gòu)：國信證券股份有限公司 研究員：楊敬梅
光伏電站目前是整個(gè)新能源行業(yè)的藍(lán)海,但是作為重資產(chǎn),資金需求較大。目前光伏電站的資本運(yùn)作依賴上市平臺(tái)實(shí)現(xiàn)退出。目前大型的央企運(yùn)營平臺(tái)主要在港股上市。對光伏電站估值較高的A股企業(yè)中,基本都是規(guī)模較小的民營企業(yè)。借殼完成后,公司能將成為最為A股上市公司中最為純正的央企光伏運(yùn)營平臺(tái)。
存量和增量規(guī)模巨大
目前中節(jié)能太陽能已裝機(jī)容量1.2GW,在建項(xiàng)目超過500MW,規(guī)模領(lǐng)先于同類企業(yè)。借助央企巨大的融資能力和信用能力,中節(jié)能陽光在資金和項(xiàng)目上的潛力遠(yuǎn)超同類民企。未來增長潛力巨大。
