2021年2月5日，由電建路橋公司作為原始權(quán)益人的“中信證券-中電建路橋集團(tuán)章丘PPP項(xiàng)目資產(chǎn)支持專項(xiàng)計劃”在上海證券交易所成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模11.71億元。項(xiàng)目增信主體為電建股份公司，由電建基金公司作為財務(wù)顧問，中信證券、華泰證券、中信建投證券、申萬宏源證券作為承銷商共同助力項(xiàng)目發(fā)行。本項(xiàng)目是盤活PPP模式長期資產(chǎn)的一次成功實(shí)踐，為企業(yè)向“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型、釋放增量發(fā)展空間提供了有效路徑。
本次項(xiàng)目發(fā)行意義重大，一是盤活存量資產(chǎn)，提高資產(chǎn)流動性。目前PPP項(xiàng)目普遍存在“體量大、周期長”的特點(diǎn)，本次資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目投資的提前回收及退出，有利于未來收益的提前變現(xiàn)；通過發(fā)行本產(chǎn)品有助于改善資產(chǎn)流動性，提高資金的周轉(zhuǎn)率，釋放增量發(fā)展空間，亦有利于后續(xù)業(yè)務(wù)的拓展；二是壓降帶息負(fù)債，降低資產(chǎn)負(fù)債率。實(shí)現(xiàn)11.71億元資產(chǎn)出表，募集資金可用于歸還銀行貸款，降低了資產(chǎn)負(fù)債率；三是拓寬融資渠道，助力電建路橋公司“二次創(chuàng)業(yè)”。本項(xiàng)目通過在交易所公開發(fā)行，進(jìn)一步豐富資本市場融資渠道，進(jìn)一步踐行“二次創(chuàng)業(yè)”部署提出的“以資本為保障”的管理理念，為助力電建路橋公司可持續(xù)健康發(fā)展提供有力保障。
本項(xiàng)目通過電建路橋公司以及各合作機(jī)構(gòu)的攜手努力，在對資產(chǎn)的嚴(yán)格篩選以及與業(yè)主方、監(jiān)管方和投資機(jī)構(gòu)的充分溝通下，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)圓滿發(fā)行且成本可觀。未來，電建路橋公司將在電建股份公司的大力支持與幫助下，保持主業(yè)快速發(fā)展的同時，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，為后續(xù)高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
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