2015年，英國海上風電新增并網(wǎng)容量為56.61萬千瓦，遠低于德國的228.24萬千瓦，但前者仍以506.05萬千瓦的累計裝機容量位居世界第一。海上風電已經(jīng)成為英國電力供應(yīng)系統(tǒng)中的重要組成部分，2015年，由海上風電供應(yīng)的電量為14.7億千瓦時，占英國全社會總用電量的5.16%。而到2020 年，這一比例有望提升至10%。
進入到新的一年，英國海上風電產(chǎn)業(yè)動作不斷。尤其是最近一段時間，更是不斷有重磅新聞曝出。其中有兩條格外引人注目，壞消息是差價合約計劃的管理人低碳合約公司(Low Carbon Contracts Company)已經(jīng)撤銷了Neart na Gaoithe項目的差價合約，該項目因被質(zhì)疑威脅到鳥類的生存安全而深陷法律爭議和司法審查之中。
好消息則是， 規(guī)劃裝機容量為58.8萬千瓦的Beatrice項目獲得了最終投資決策。總投資額為26億英鎊(約合人民幣250億元)的Beatrice項目位于蘇格蘭海岸，并于2014年取得了差價合同。這個項目能獲得最終投資決策，表明海上風電產(chǎn)業(yè)是一個極具吸引力的投資選項。該項目的投資方包括南蘇格蘭電力公司(SSE)、哥本哈根基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴以及中國的國投電力，其中南蘇格蘭電力公司是主要投資人，持有40%的股份，后兩者分別持有35%和25%的股份。
這里牽涉到一個很重要的問題，那就是誰在投資并持有英國的海上風電項目。統(tǒng)計顯示，包括已提交規(guī)劃、待建、在建以及已投運這幾類項目在內(nèi)，英國大約有3200 萬千瓦左右的海上風電場的積極型投資組合(ActivePortfolio)，圖1為各投資類型在英國海上風電場的積極型投資組合中所占份額。
圖1 各投資類型在英國海上風電場的積極型投資組合中所占份額(單位：萬千瓦)
誰持有英國海上風電資產(chǎn)
分析Beatrice項目的投資情況可以發(fā)現(xiàn)一個很有趣的現(xiàn)象，南蘇格蘭電力公司選擇兩家投資基金作為自己的合作伙伴，而其中沒有一家是英國企業(yè)。事實上，這在英國的海上風電產(chǎn)業(yè)中是再正常不過的事情了。
英國海上風電投資者的數(shù)量仍然非常少，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，只有不到30家企業(yè)、投資者以及其他機構(gòu)在英國海上風電項目中持有股份。進入該市場的投資基金、主權(quán)財富基金以及養(yǎng)老基金的數(shù)量也非常少。英國海上風電的大部分股權(quán)(大約2600萬千瓦)被項目原始開發(fā)商或者海上能源開發(fā)商持有。
從持有者國籍的角度來看，考慮到大部分英國海上風電開發(fā)商都是歐洲主要的公用事業(yè)企業(yè)，我們就沒有必要對國外企業(yè)持有大部分英國海上風電項目的股權(quán)感到大驚小怪了。近些年，由于英國的公用事業(yè)企業(yè)森特理克集團出售了其擁有的海上風電資產(chǎn)組合并被國外投資者所購買，國外公司在英國海上風電產(chǎn)業(yè)中的這種主導(dǎo)地位更加日益鞏固。
北歐企業(yè)的成功之道
英國海上風電產(chǎn)業(yè)的一個特有趨勢是，北歐的能源企業(yè)持有的股份在逐漸增加，這些企業(yè)，尤其是來自石油和天然氣產(chǎn)業(yè)的公司都具有開發(fā)海上的經(jīng)驗。比如，DONG能源、Statkraft、Fred Olsen、Vattenfall以及Statoil這幾家公司目前就持有超過1500萬千瓦的英國海上風電的積極型投資組合。
在這些企業(yè)中，DONG能源公司是最大的投資者，其持有800萬千瓦的英國風電場的積極型投資組合，大約占24%。值得注意的是，DONG能源公司主要是通過收購其他開發(fā)商的資產(chǎn)或者成為投資財團的聯(lián)合開發(fā)商伙伴來獲得自己的大部分資產(chǎn)組合。
那么，為什么北歐的企業(yè)會在英國海上風電市場上如此成功呢?答案可能有以下幾個方面：他們已經(jīng)找到可以獲取更高回報的途徑;他們在海上能源開發(fā)方面積累了豐富的經(jīng)驗;他們具有更好的海上開發(fā)(和采購)能力;他們有一套成熟的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略并事先預(yù)見到北海石油和天然氣的枯竭。最后一點已經(jīng)得到事實的印證。就在5 月，石油和天然氣巨頭殼牌宣布有意成立一個“新能源板塊”并重新進入海上風電市場。2008年，因被指責在“倫敦陣列(London Array)”項目中是“貪婪和不負責的”，殼牌選擇退出海上風電市場。8年后，殼牌聯(lián)合Eneco和Van Oord兩家公司投標位于荷蘭海域、規(guī)劃裝機容量為70萬千瓦的海上風電項目，并促使荷蘭政府將該國2030年海上風電發(fā)展目標提高了3倍。對于這種類型公司而言，參與到新的租賃周期(Leasing Rounds)中或許是其在海上風電市場站穩(wěn)腳跟的最佳途徑。
