編者按 2024年5月22日，A股走勢(shì)震蕩，光伏板塊異軍突起。光伏發(fā)電作為清潔能源的重要一員，碳排放量只是化石能源的十分之一到二十分之一，其未來發(fā)展對(duì)于世界范圍內(nèi)的減排都能起到突出的貢獻(xiàn)作用。2024年《政府工作報(bào)告》提出，“積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，深入推進(jìn)能源革命，加快建設(shè)新型能源體系，加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)。”光伏和儲(chǔ)能行業(yè)如何實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，是本期關(guān)注的重點(diǎn)。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，截至2025年，樂觀估計(jì)下，全球范圍內(nèi)累計(jì)光伏裝機(jī)量或?qū)⑦_(dá)到約375吉瓦，在相對(duì)保守的估計(jì)下將達(dá)到約284吉瓦。
隨著能源行業(yè)的發(fā)展，儲(chǔ)能技術(shù)逐漸成為行業(yè)熱點(diǎn)。同花順數(shù)據(jù)顯示，A股儲(chǔ)能相關(guān)概念股共有232家企業(yè)，2024年一季度，86.6%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，其中歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%的企業(yè)占比超35%。截至一季度末，全國建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)3530萬千瓦/7768萬千瓦時(shí)，較2023年底增長(zhǎng)超過12%，顯示出儲(chǔ)能行業(yè)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
接受中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，儲(chǔ)能技術(shù)的不斷迭代是行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，先進(jìn)的儲(chǔ)能技術(shù)能夠顯著提升系統(tǒng)效率，降低成本，從而增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。展望未來，儲(chǔ)能行業(yè)具有培育新質(zhì)生產(chǎn)力的巨大前景，新質(zhì)生產(chǎn)力所需要素可與儲(chǔ)能行業(yè)進(jìn)一步融合，從而推動(dòng)能源系統(tǒng)的綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。
向好信號(hào)明顯
同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年排名前十的儲(chǔ)能企業(yè)，營收全部在500億元之上，依次分別為比亞迪、寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、上海電氣、天合光能、陽光電源、華友鈷業(yè)、正泰電器、均勝電子。這10家頭部企業(yè)合計(jì)營收為19626.3億元。
與此同時(shí)，2023年以來，多起儲(chǔ)能企業(yè)融資事件金額在億元以上。截至2023年年底，共統(tǒng)計(jì)融資總額達(dá)534億元(不含上游材料端融資事件)，涉及領(lǐng)域包括鈉離子電池、PCS、便攜式/戶儲(chǔ)系統(tǒng)、儲(chǔ)能安全、電池回收等。
儲(chǔ)能板塊上市公司2024年一季度業(yè)績(jī)公告出爐，寧德時(shí)代(凈利潤(rùn)105.1億元)繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位;排名第二至第五的企業(yè)分別為比亞迪(凈利潤(rùn)45.69億元)、陽光電源(凈利潤(rùn)20.96億元)、洛陽鉬業(yè)(凈利潤(rùn)20.72億元)、正泰電器(凈利潤(rùn)10.81億元);排名第六至第十的企業(yè)分別是億緯鋰能(凈利潤(rùn)10.66億元)、匯川技術(shù)(凈利潤(rùn)8.111億元)、中天科技(凈利潤(rùn)6.361億元)、藏格礦業(yè)(凈利潤(rùn)5.293億元)、華友鈷業(yè)(凈利潤(rùn)5.224億元)。
中國人民大學(xué)重陽金融研究院副研究員劉錦濤在接受中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)說，近期儲(chǔ)能板塊的發(fā)展反映出以下趨勢(shì)。一是技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)促進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)的快速發(fā)展。先進(jìn)的儲(chǔ)能技術(shù)能顯著提升系統(tǒng)效率，降低成本，從而增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)。隨著可再生能源的快速發(fā)展和電網(wǎng)對(duì)儲(chǔ)能需求的增加，儲(chǔ)能市場(chǎng)的需求量大幅上升。尤其是光伏、風(fēng)能等間歇性能源的發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)了儲(chǔ)能技術(shù)的應(yīng)用。三是政策支持力度持續(xù)加大。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授劉春生在接受中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，儲(chǔ)能板塊上市公司第一季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)亮眼，大部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利，其中不乏歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%的企業(yè)，這顯示了儲(chǔ)能行業(yè)巨大的市場(chǎng)潛力和投資價(jià)值。
仍存多項(xiàng)挑戰(zhàn)
國家能源局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)新型儲(chǔ)能持續(xù)快速發(fā)展，已投運(yùn)裝機(jī)超過3500萬千瓦。有數(shù)據(jù)推算，2024年我國新增裝機(jī)將超過35GW，將連續(xù)第三年單年新增裝機(jī)超過累計(jì)裝機(jī)規(guī)模。
而在近期，億緯鋰能高管向機(jī)構(gòu)投資者表示，目前公司儲(chǔ)能電池訂單是飽和的，預(yù)計(jì)2024年全年將保持30%—50%的增速，對(duì)儲(chǔ)能出貨量規(guī)劃目標(biāo)在50GWh以上。
整體來看，儲(chǔ)能的“蛋糕”在越做越大，但從儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)2023年度及2024年一季度報(bào)告來看，隨著儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)之間盈利差距有所拉大，有些企業(yè)日賺超億元，有些企業(yè)則連年虧損甚至被淘汰出局。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮苤袊?jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)指出，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)主要在于新進(jìn)入企業(yè)較多，行業(yè)面臨著競(jìng)爭(zhēng)加劇的局面。
劉春生認(rèn)為，當(dāng)前儲(chǔ)能技術(shù)的成熟度有待提高，尤其是在大規(guī)模應(yīng)用和經(jīng)濟(jì)性方面，需要進(jìn)一步的技術(shù)創(chuàng)新和突破。此外，儲(chǔ)能行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，這就要求企業(yè)不僅要關(guān)注技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，還要注重成本控制和市場(chǎng)拓展。
劉錦濤表示，一是標(biāo)準(zhǔn)化程度有待加強(qiáng)。儲(chǔ)能技術(shù)涉及電池、電力電子、系統(tǒng)集成等多個(gè)領(lǐng)域，各個(gè)環(huán)節(jié)的技術(shù)要求缺少統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，儲(chǔ)能系統(tǒng)特別是電池系統(tǒng)的安全性也至關(guān)重要，但安全標(biāo)準(zhǔn)并不一致。二是部分應(yīng)用領(lǐng)域成本仍較高，在技術(shù)仍然處于創(chuàng)新迭代的過程中，不同企業(yè)所需花費(fèi)的初始投資和運(yùn)維成本存在較大差異。三是電池性能的進(jìn)一步提升較為困難。盡管電池技術(shù)在不斷進(jìn)步，但在能量密度、充放電速度和壽命等方面仍存在瓶頸?，F(xiàn)有的鋰離子電池技術(shù)在能量密度上越來越接近極限，未來需要突破性的新材料和新技術(shù)來進(jìn)一步提升電池性能。
市場(chǎng)前景廣闊
新能源市場(chǎng)的高速發(fā)展使得大多數(shù)儲(chǔ)能公司在2024年第一季度實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)。
方正證券研報(bào)認(rèn)為，各公司推出的新產(chǎn)品在儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心指標(biāo)上均有顯著改善，儲(chǔ)能行業(yè)在成本端不斷縮短投資回報(bào)期，儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性顯著提升。
“全球范圍內(nèi)的技術(shù)合作和市場(chǎng)開拓，使得儲(chǔ)能行業(yè)具備更廣闊的市場(chǎng)前景。”劉錦濤表示，儲(chǔ)能行業(yè)將成為能源清潔化不可或缺的重要組成部分，是發(fā)達(dá)國家和新興市場(chǎng)國家的重要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。國際合作有助于技術(shù)交流、市場(chǎng)推廣和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)的全球化發(fā)展。儲(chǔ)能技術(shù)的環(huán)境效益將不斷提升，儲(chǔ)能系統(tǒng)能顯著提高可再生能源的利用率，減少棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象，推動(dòng)可再生能源進(jìn)一步發(fā)展，從而推動(dòng)能源系統(tǒng)的綠色轉(zhuǎn)型，有助于實(shí)現(xiàn)全球氣候目標(biāo)。
“儲(chǔ)能行業(yè)具有培育新質(zhì)生產(chǎn)力的巨大前景，新質(zhì)生產(chǎn)力所需要的信息技術(shù)、數(shù)字化、智能化、綠色技術(shù)等要素，與儲(chǔ)能行業(yè)的融合都能產(chǎn)生顯著的協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、綠色技術(shù)在儲(chǔ)能行業(yè)中的應(yīng)用和創(chuàng)新。”劉錦濤說。
“儲(chǔ)能行業(yè)的未來發(fā)展機(jī)遇廣闊。”劉春生表示，隨著可再生能源的快速發(fā)展和電動(dòng)汽車等的普及，儲(chǔ)能需求將持續(xù)增長(zhǎng)。固態(tài)電池等新型儲(chǔ)能技術(shù)的不斷涌現(xiàn)將為行業(yè)帶來顛覆性變革。隨著產(chǎn)業(yè)鏈布局的完善和產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)大，以及國際合作的加深和政策支持，儲(chǔ)能行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境將更加優(yōu)越。
■中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者 孫兆
評(píng)論