“在零碳經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，碳中和轉(zhuǎn)型對(duì)應(yīng)的一定是零碳金融。”
隨著碳中和的全面落地和進(jìn)行，金融業(yè)進(jìn)入零碳金融時(shí)代，全球零碳金融的合作和競(jìng)爭(zhēng)也已經(jīng)開始。近日，國(guó)際貨幣基金組織原副總裁、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)朱民在清華五道口全球金融論壇上做出對(duì)中國(guó)零碳金融未來的展望，同時(shí)多位業(yè)內(nèi)人士也對(duì)全球零碳金融的治理及進(jìn)一步金融開放提出了看法和建議。
朱民認(rèn)為，中國(guó)有機(jī)會(huì)為構(gòu)建未來的零碳金融的治理機(jī)制和零碳金融的生態(tài)市場(chǎng)起到積極的主導(dǎo)作用、做出重大的貢獻(xiàn)，這是歷史的機(jī)遇、是不可或缺的歷史的窗口。而在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際金融研究中心主任張禮卿看來，在當(dāng)前和未來一段時(shí)間里，進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放也會(huì)面臨很多挑戰(zhàn)。
機(jī)遇：推進(jìn)全球零碳治理 構(gòu)建治理機(jī)制實(shí)現(xiàn)公平轉(zhuǎn)型
“中國(guó)要繼續(xù)積極地參與全球治理機(jī)制。”朱民認(rèn)為，中國(guó)在綠色金融領(lǐng)域是走在前列的，包括此前中國(guó)人民銀行和英格蘭銀行共同主導(dǎo)建立了G20綠色金融發(fā)展研究工作小組，參與了全球的央行的碳金融聯(lián)盟等。而在從綠色金融走向零碳金融的時(shí)候，中國(guó)和世界其他發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家處于同一起跑線，并且在其中很多領(lǐng)域走在前列。在此背景下，怎么抓住這個(gè)機(jī)遇，讓中國(guó)的金融業(yè)、中國(guó)的金融監(jiān)管由此走上世界舞臺(tái)的中心，需要國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極努力的參與。
談及全球零碳金融的治理，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信也在論壇上表示，中國(guó)可持續(xù)金融的發(fā)展和相關(guān)的國(guó)際合作是相互促進(jìn)、相輔相成的，形成了很好的良性循環(huán)。一方面國(guó)內(nèi)綠色金融、可持續(xù)金融的發(fā)展為參與相關(guān)國(guó)際協(xié)調(diào)合作提供了非常豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、很多案例。同時(shí)，國(guó)際上的最新進(jìn)展也對(duì)國(guó)內(nèi)發(fā)展綠色金融、可持續(xù)金融及零碳金融是非常大的引領(lǐng)和促進(jìn)。
實(shí)際上，早在2016年中國(guó)人民銀行和英格蘭銀行就牽頭建立了G20綠色金融研究小組，后來發(fā)展為可持續(xù)金融工作小組。據(jù)王信介紹，目前G20可持續(xù)金融工作組的工作重點(diǎn)有三個(gè)方面，一是如何動(dòng)員及時(shí)充分的融資，通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，用混合融資的方式，充分發(fā)揮多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)的作用，實(shí)現(xiàn)金融支持綠色低碳技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用;二是金融支持非氣候的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，包括生物多樣性、自然，甚至更廣闊的領(lǐng)域;三是技術(shù)援助和能力建設(shè)。
“我們必須要有一套治理機(jī)制來實(shí)現(xiàn)公平、公正、有效的轉(zhuǎn)型。”亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(AIIB)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家白樂夫認(rèn)為，全球零碳金融的協(xié)調(diào)合作，需要有強(qiáng)有力的治理，以及強(qiáng)制性的監(jiān)管規(guī)則。
具體而言，需要設(shè)定不同地區(qū)之間的差異化底價(jià)來實(shí)現(xiàn)各個(gè)地區(qū)的公平、公正的轉(zhuǎn)型，特別是要讓發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體通過碳市場(chǎng)進(jìn)行資本融通，并且逐步推出碳邊境稅(CBAM)，由此得來的收入應(yīng)該用于幫助最不發(fā)達(dá)的國(guó)家。與此同時(shí)，還要匯聚國(guó)家級(jí)平臺(tái)一起打造全球的架構(gòu)，以此實(shí)現(xiàn)公平轉(zhuǎn)型;推動(dòng)全球價(jià)值鏈的脫碳化，通過頭部企業(yè)引領(lǐng)脫碳化的工作等等。
挑戰(zhàn)：能源綠色轉(zhuǎn)型為重要力量 擴(kuò)大金融開放或面臨多重沖擊
而在中國(guó)銀行研究院院長(zhǎng)陳衛(wèi)東看來，未來在全球零碳金融的發(fā)展中，能源綠色轉(zhuǎn)型或是其中關(guān)鍵影響因素。
“從現(xiàn)在開始往后30年時(shí)間，是多種因素影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全球金融格局的重要時(shí)期，而能源綠色轉(zhuǎn)型是其中的一個(gè)重要力量。”陳衛(wèi)東分析指出，現(xiàn)在很多國(guó)家都在關(guān)注碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，也已經(jīng)有大概130個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)定了碳中和的目標(biāo)，而大多數(shù)的時(shí)間定在2050到2060年。
因此他猜測(cè)，2050年前后可能是能源綠色轉(zhuǎn)型的技術(shù)逐漸成熟，經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和生活方式重新調(diào)整、重新平衡的關(guān)鍵期，也是決定全球金融發(fā)展格局的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。他認(rèn)為，未來能源的綠色轉(zhuǎn)型可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)際化貨幣使用產(chǎn)生變化，可能導(dǎo)致全球資金供求力量和流動(dòng)方向的變化，也可能會(huì)成為未來股權(quán)資本發(fā)展的助推器，甚至可能通過碳交易市場(chǎng)左右未來全球的資金洪流，并改變?nèi)蚪鹑谥卫硪?guī)則等等。
此外，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際金融研究中心主任張禮卿也透露了其對(duì)于全球零碳金融治理促進(jìn)金融進(jìn)一步開放的擔(dān)憂。他直言，在當(dāng)前和未來一段時(shí)間里，進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放會(huì)面臨很多挑戰(zhàn)。
從兩方面來看，一是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)，主要是受發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策的變化以及一些國(guó)際上突發(fā)事件等因素的影響，國(guó)際資本有可能在短時(shí)間里大進(jìn)大出，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)遭遇更多外部沖擊。二是地緣政治沖突、中美關(guān)系趨緊所產(chǎn)生的影響，如資本外流風(fēng)險(xiǎn)，即便是嚴(yán)格的管制也難以完全規(guī)避。
與此同時(shí)他也提出，通過加強(qiáng)溝通與交流，在各方面盡量地?cái)U(kuò)大公約數(shù)，是防止中美技術(shù)和貿(mào)易進(jìn)一步脫鉤的關(guān)鍵，也是防止資本外流風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。同時(shí)，若能不斷地改善投資環(huán)境，完善法治建設(shè)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面，擴(kuò)大雙向金融開放的結(jié)果也很可能是資本凈流入增加。
“中美兩國(guó)在金融領(lǐng)域的連接越深，美國(guó)對(duì)中國(guó)金融制裁的成本就越高，金融制裁發(fā)生的可能性就越小。另外如果允許居民更加自由地對(duì)外投資，在一定程度上也會(huì)降低我國(guó)的外匯儲(chǔ)備規(guī)模，從而降低萬一出現(xiàn)的外匯儲(chǔ)備被凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。”他分析稱。
來源：財(cái)聯(lián)社
作者：史思同
評(píng)論