2021開年以來，光伏原材料價格快速上漲，電池、組件企業(yè)在3月份和6月份紛紛下調(diào)開工率。年初至今頭部組件企業(yè)中標價格從1.6元/W一路上漲至近1.9元/W，對應(yīng)地面電站項目IRR從7%下降至6%左右。
7月21日，光伏先進技術(shù)與趨勢研討會在北京舉行。安信證券研究中心電力與新能源分析師王瀚在會上表示，當前，530-550W雙面雙玻組件成交價在1.84-1.86元/W，440-450W雙面雙玻組件成交價在1.79-1.81元/W，大尺寸產(chǎn)品相比小尺寸有5分/W左右的溢價，進一步提升了中游盈利邊際改善的概率。王瀚提到：“據(jù)我們分析，600W+組件相比450W組件可降低BOS成本0.15-0.2元/W，對應(yīng)降低電站度電成本4-6%。”
在當前組件價格后續(xù)提漲空間有限、硅成本短期降幅有限的背景下，大尺寸產(chǎn)品在制造端貢獻的人力、折舊等通量成本節(jié)約以及單位輔材成本的下降將是盈利邊際改善的核心，大尺寸產(chǎn)能的持續(xù)釋放將是中游盈利改善和行業(yè)景氣度持續(xù)提升的關(guān)鍵一環(huán)，是短期內(nèi)解開光伏行業(yè)博弈局面的一把鑰匙。
據(jù)CPIA預(yù)測，今年年底大尺寸硅片產(chǎn)能將達50%左右，到2023年提升至近75%，在2027年可能會實現(xiàn)對小尺寸產(chǎn)品的完全替代。王瀚表示，大尺寸產(chǎn)品將是未來數(shù)年光伏行業(yè)發(fā)展的主要產(chǎn)業(yè)趨勢之一。當前大尺寸產(chǎn)業(yè)鏈的配套已經(jīng)日趨完備，整個大尺寸產(chǎn)業(yè)鏈的配套進度大超預(yù)期，硅片、電池、組件等主產(chǎn)業(yè)鏈，玻璃、逆變器、支架等輔材環(huán)節(jié)的多數(shù)龍頭企業(yè)都基于大尺寸產(chǎn)品推出了新的產(chǎn)品和解決方案，產(chǎn)業(yè)配套日趨完備。
“未來光伏滲透率的提升依然要依仗行業(yè)的持續(xù)降本增效。”王瀚提到。近期能源局的新政策有兩個核心要點：
一是想要納入保障性并網(wǎng)規(guī)模的項目需求展開競爭性配置，從而倒逼中短期產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)降本;
二是超出保障性消納規(guī)模仍有意愿并網(wǎng)的項目，可以通過自建、合建共享或購買服務(wù)等市場化方式，在落實抽水蓄能、儲熱型光熱發(fā)電、火電調(diào)峰、電化學(xué)儲能、可調(diào)節(jié)負荷等新增并網(wǎng)消納條件后，由電網(wǎng)企業(yè)保障并網(wǎng)，實際上這意味著光儲平價離我們已經(jīng)并不遙遠。
王瀚表示，制造端降本增效推進光伏LCOE下行，促使電價下降使得制造端用電成本下降，進而推動制造端再次降本，這本身就是光伏行業(yè)良性循環(huán)發(fā)展的本質(zhì)，也是光伏發(fā)電的生命力所在。
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