單晶硅片領(lǐng)域無疑是光伏產(chǎn)業(yè)鏈最為“吸金”的環(huán)節(jié)之一。
近日，單晶硅片再迎新玩家，10月12日宇晶股份豪擲1.9億成立新公司入局大尺寸單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和智能制造;10月18日，和邦生物控股子公司武駿光能等拋出10GW超高效單晶硅片項(xiàng)目投資計(jì)劃。
此外，雙良節(jié)能40GW、高測股份30GW、高景太陽能50GW……隨著眾多新秀的突襲，單晶硅片競賽愈發(fā)激烈的同時(shí)，產(chǎn)能將狂奔至300GW以上。
雙雄稱霸
在完成對多晶的完美逆襲后，單晶硅片行業(yè)多年保持著隆基、中環(huán)“雙雄稱霸”的格局。
根據(jù)企業(yè)財(cái)報(bào)，截至2020年底，隆基單晶硅片產(chǎn)能85GW，中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能55GW，兩者產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先于第二梯隊(duì)。
不過，值得重視的是，完成混改的中環(huán)股份正加速步伐。2021年2月2日，中環(huán)股份公告，50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智能工廠及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)落戶寧夏銀川，將新增50GW以上G12產(chǎn)能，這也是2021年硅片行業(yè)最大的投資之一。
據(jù)悉，中環(huán)寧夏50GW單晶項(xiàng)目已于3月18日開工建設(shè)，預(yù)計(jì)2021年底開始投產(chǎn)，2023 年全部達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)中環(huán)單晶總產(chǎn)能將達(dá)到135 GW以上。
而2021年截至目前，隆基暫未公開硅片相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，2020年其在云南新擴(kuò)70GW單晶產(chǎn)能。
在年中報(bào)的交流會(huì)上，隆基重申了在硅片產(chǎn)業(yè)的原則“不領(lǐng)先不擴(kuò)產(chǎn)，不卡脖子不介入”，隆基的優(yōu)勢在于工藝技術(shù)、設(shè)備升級改造以及供應(yīng)鏈，非硅成本仍有一定的下降空間。
到2021年底，隆基預(yù)計(jì)單晶硅片產(chǎn)能將達(dá)105GW，中環(huán)則預(yù)期達(dá)85GW，兩者差距進(jìn)一步縮小。
垂直一體化商加碼
硅片產(chǎn)能飆升，垂直一體化商同樣是一支不可忽視的力量。
2020年至今，在產(chǎn)業(yè)鏈上游一浪接一浪的漲價(jià)潮中，垂直一體化模式再次被行業(yè)捧至高位，特別是以組件為核心的制造商紛紛補(bǔ)足硅片等“短板”。
據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)公開信息，2020~2021年，晶澳、晶科、天合、億晶光電、阿特斯5家垂直一體化商共公布了超218GW的硅片(硅棒、切片)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
截至2020年底，晶科、晶澳、阿特斯三大TOP級垂直一體化商的硅片產(chǎn)能分別為20GW、18GW、6.3GW，到2021年底，三家企業(yè)的硅片產(chǎn)能預(yù)期將分別達(dá)到32.5GW、約32GW、11.5GW，增長率高達(dá)63%~83%。
當(dāng)然，垂直一體化商的硅片產(chǎn)能大部分為自用，但是在硅片價(jià)格高企的2021年，硅片銷售也構(gòu)成了部分組件商的盈利之一。如晶科能源在第二季度財(cái)報(bào)中指出，由于多晶硅價(jià)格快速上漲，加之產(chǎn)業(yè)鏈上下游價(jià)格上漲傳導(dǎo)存在一定時(shí)間間隔，迅速加大了硅片的對外銷售力度。
在需求預(yù)期持續(xù)膨脹以及投產(chǎn)瓶頸、限電等諸多因素共振下，2021年多晶硅價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。根據(jù)第三方價(jià)格機(jī)構(gòu)PV Infolink公布數(shù)據(jù)，單晶致密料最新均價(jià)格已飆至265元/kg，較年初上漲215%。價(jià)格傳導(dǎo)，硅片價(jià)格同樣“一路向上”，166、182、210單晶硅片最新均價(jià)分別較年初上漲78.6%、76.1%、66%。
新玩家攪局
硅片紅利自然吸引了眾多投資者的蜂擁而至，大致可以分為兩類，一類是向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈的光伏設(shè)備商，另一類則是跨界新興企業(yè)。
光伏設(shè)備商以上機(jī)數(shù)控、京運(yùn)通、高測股份、雙良節(jié)能以及最新進(jìn)入的宇晶股份為代表，憑借硅片相關(guān)設(shè)備優(yōu)勢，迅速切入硅片制造。
以鑄錠爐起家的京運(yùn)通從2017年開始主攻硅片業(yè)務(wù)，截至2021年中，京運(yùn)通單晶硅片產(chǎn)能約8GW，另有12GW新增產(chǎn)能處于爬產(chǎn)期，預(yù)計(jì)2021年底產(chǎn)能達(dá)20GW;切割設(shè)備商上機(jī)數(shù)控從2019 年通過全資子公司弘元新材進(jìn)一步拓展單晶硅業(yè)務(wù)，截至2021年中，實(shí)際產(chǎn)能20GW。2020年以及2021年上半年，京運(yùn)通、上機(jī)數(shù)控營收及凈利潤均實(shí)現(xiàn)了大幅增長，最高漲幅達(dá)464.59%，主要原因均指向硅片營收的大增。其中，上機(jī)數(shù)控2021年上半年?duì)I收及凈利潤均超過2020年全年。
2021年另一大切割設(shè)備龍頭高測股份、還原爐龍頭雙良節(jié)能相繼發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)公告，大舉進(jìn)攻硅片市場。高測股份分別在四川樂山、江蘇建湖擴(kuò)產(chǎn)10GW、20GW大硅片及配套項(xiàng)目，一期預(yù)計(jì)2022年投產(chǎn)。雙良節(jié)能40GW單晶硅一期項(xiàng)目落戶內(nèi)蒙古包頭，包括20GW拉晶、20GW切片產(chǎn)能，該項(xiàng)目已于10月初點(diǎn)火投產(chǎn)。連續(xù)兩年凈利虧損的宇晶股份顯然也將希望寄托于備受熱捧的硅業(yè)等光伏業(yè)務(wù)上。
跨界新興企業(yè)以高景太陽能、寶峰時(shí)尚(現(xiàn)更名為金陽新能源)為代表，特別是高景太陽能在珠海、西寧分別投下50GW的單晶硅片、單晶硅棒的超大產(chǎn)能，押注210大尺寸，彎道超車野心勃勃。
更讓硅片商狂歡的則是超前的硅片銷售長單。2020年至2021年，漲價(jià)潮刺激之下，硅片長單盛行，隆基、上機(jī)數(shù)控、京運(yùn)通、中環(huán)等9家企業(yè)已手握未來1~3年的超262億片大單。
另一方面，為保障原材料，硅片企業(yè)同時(shí)向上“鎖定”硅料，晶澳、隆基、中環(huán)9大企業(yè)搶下超245萬噸硅料長單。
當(dāng)然，單晶硅片爆熱的同時(shí)，也埋下了產(chǎn)能過剩的隱憂，不過在上游多晶硅價(jià)格的“脫韁”之下，優(yōu)勝劣汰之戰(zhàn)或?qū)⒀舆t上演。
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