一、產(chǎn)能不足，存貨緊俏，海外芯片持續(xù)漲價
受全球疫情影響，去年下半年以來，海外芯片貨源就開始有所緊張。
一方面，多家老牌芯片公司供貨一直很不穩(wěn)定。由于芯片的基礎(chǔ)部件晶圓的廠家普遍停產(chǎn)、斷電，直接導(dǎo)致半導(dǎo)體芯片廠家交期漫長。目前，德國芯片巨頭英飛凌科技報出來的官方交期在20個周以上，其他還有公司交期達到了一年以上。據(jù)了解，今年第三季度，很多中小企業(yè)由于與圓廠綁定不夠緊密，產(chǎn)線處于停滯狀態(tài)。
另一方面，芯片存貨十分緊俏。電動汽車、5G手機、風(fēng)電新能源等方面的加速發(fā)展，加大了芯片用量，導(dǎo)致芯片終端需求卻在加速擴大，現(xiàn)有存貨所剩無幾。
9月底，多家主要海外芯片生產(chǎn)商紛紛宣布，對IGBT和IC半導(dǎo)體等核心芯片展開新一輪漲價。意法半導(dǎo)體表示，將在今年最后一個季度提高所有產(chǎn)品價格，包括現(xiàn)有庫存;安森美則是從10月初開始，對部分產(chǎn)品漲價生效，新價格將適用于新訂單和現(xiàn)有積壓訂單;此外，賽靈思也發(fā)布通知稱，將會提高2021年11月1日及之后所有當(dāng)前和未來的訂單、所有報價和所有發(fā)貨的價格。
短期內(nèi)難以緩解的芯片漲價和缺貨，對于國內(nèi)逆變器廠家的核心原材料采購，再度帶來不利影響。
二、逆變器廠家受壓力傳導(dǎo)，陷入兩難
芯片端價格上提早已傳導(dǎo)至國內(nèi)逆變器行業(yè)。今年上半年，為了分擔(dān)原材料成本上漲壓力，國內(nèi)多家光伏逆變器公司都宣布了不同程度的提價，漲幅在10%到15%不等。但據(jù)了解，目前逆變器訂單仍持續(xù)暴增。許多廠家只能根據(jù)現(xiàn)有老客戶的訂單量排序供貨，而部分買家為了拿貨干脆蹲守在逆變器工廠。無論是直銷類的EPC承包商、安裝商，還是經(jīng)銷類的渠道代理商，亦或是貼牌合作伙伴，都已經(jīng)很難拿到貨了。
產(chǎn)品價格上漲并未冷卻客戶的購買熱情，許多逆變器廠家卻也因此陷入兩難：如果不再繼續(xù)漲價，那么交不出貨，影響到了需求方，將不利與彼此長期的合作;然而若繼續(xù)漲價，而別的競爭對手不漲，也恐怕會失去部分客戶，轉(zhuǎn)而投向別家的“懷抱”。漲與不漲，著實兩難。為了應(yīng)對芯片不足的局面，目前陽光電源、愛士惟、古瑞瓦特、華為、錦浪科技、上能電氣、固德威等光伏逆變器公司都在積極尋找芯片貨源。總體上看，大家尋找貨源的路徑有兩條。第一，選擇進行長期芯片訂單的簽署，從而備貨到明年甚至更久。據(jù)了解，錦浪已經(jīng)開始積極導(dǎo)入其他友商使用的海外品牌，通過驗證以后3-6個月就可以使用，也就是說明年Q1/2公司的芯片供應(yīng)問題就會有改善。
(圖片來源：能源新聞網(wǎng))
此外，錦浪的產(chǎn)品研發(fā)部門還成立了額外國產(chǎn)新物料驗證組，目前已獲得了100多個元器件的驗證，預(yù)計明年Q3/4逐步導(dǎo)入這其實就是第二條路徑。目前許多逆變器廠家都在積極選擇國產(chǎn)芯片來作為預(yù)備和替代。畢竟從多數(shù)逆變器廠家的芯片采購渠道、資質(zhì)和付款條件等來考量，當(dāng)前想要購買大量芯片，實在是難而又難。
于年初定下全年50萬臺戶用光伏逆變器裝機目標(biāo)的陽光電源， 面對當(dāng)下芯片的短缺，在三季報中明確，公司接下來將在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，加速國產(chǎn)化芯片的替代。
固德威在三季報交流會上也表示，如果國產(chǎn)芯片等原材料的穩(wěn)定性等通過測試，將積極考慮與國內(nèi)芯片廠商的合作。那么國產(chǎn)逆變器芯片廠家表現(xiàn)如何?能否不負眾望呢?
三、關(guān)鍵時刻，國產(chǎn)芯片能不能頂?shù)纳??
與國外相比，IGBT和IC芯片產(chǎn)品的國內(nèi)生產(chǎn)商的確較少，且在產(chǎn)品穩(wěn)定性和技術(shù)指標(biāo)方面存在落差。全球IGBT市場主要由國外領(lǐng)先廠商占據(jù)。但近年來，受益于新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)廠商都在加速布局逆變器芯片領(lǐng)域。如今芯片產(chǎn)能緊張，國內(nèi)各大IGBT廠商更是加大研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化投入。
(數(shù)據(jù)來源：金智創(chuàng)新行業(yè)研究中心、申港證券研究所)
據(jù)了解，國內(nèi)IGBT第一大廠商斯達半導(dǎo)自主IGBT芯片，已在國內(nèi)主流光伏逆變器廠家中大批量裝機應(yīng)用，與陽光電源等大客戶進展順利。斯達半導(dǎo)董事長沈華表示，“缺芯”潮下，斯達半導(dǎo)將擴大產(chǎn)能，擬定增募資35億元用于芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等項目。項目完成后，產(chǎn)能將達到一年6萬片6英寸SiC芯片，功率半導(dǎo)體模塊生產(chǎn)線新增產(chǎn)能400 萬片/年。“預(yù)計接下公司光伏逆變器的產(chǎn)品營業(yè)收入將持續(xù)快速增加。”
同時，國內(nèi)首批IGBT公司之一宏微科技，自研IGBT芯片也已達行業(yè)先進水平。在光伏應(yīng)用領(lǐng)域，針對高效率的應(yīng)用場景，公司正在研發(fā)的第五代MPT IGBT芯片650V超快速系列，直接對標(biāo)英飛凌第五代H5650V，且已有樣品正在試用。對標(biāo)英飛凌第七代IGBT的產(chǎn)品也正在研發(fā)中。公司已進入華為光伏供應(yīng)鏈。此外，據(jù)了解，國內(nèi)中車時代半導(dǎo)體公司，已成為國際少數(shù)同時掌握大功率晶閘管、IGCT、IGBT及SiC器件及其組件技術(shù)的集成企業(yè)代表，擁有國內(nèi)首條、全球第二條8英寸IGBT芯片線。光伏風(fēng)電已進入陽光電源、遠景能源、金風(fēng)科技等集團供應(yīng)鏈。新潔能光伏IGBT進展亦迎來快速突破，進入陽光電源、德業(yè)、固德威等供應(yīng)，有望迎來數(shù)億級營收。據(jù)一位半導(dǎo)體專家表示，國產(chǎn)中低壓IGBT產(chǎn)品目前已經(jīng)非常成熟，而且產(chǎn)品性價比很高，國產(chǎn)替代節(jié)奏也正正逐漸加快。未來產(chǎn)能釋放后，肯定能緩解芯片緊缺的問題。不過也需要關(guān)注到，國內(nèi)逆變器芯片廠家在高端的高壓產(chǎn)品層面，和國外比還是有一定的差距。目前存在的問題是，在大規(guī)模量產(chǎn)時沒能很好地保持產(chǎn)品的一致性和穩(wěn)定性。
此外，擴產(chǎn)難也是國產(chǎn)芯片廠家面臨的一大問題。據(jù)了解，國內(nèi)芯片新廠，從落地到驗證產(chǎn)線所需時間一般為1-3年，這也就意味著新增產(chǎn)能釋放需要較長時間。業(yè)內(nèi)專家推測，在2022年6月份左右將迎來國產(chǎn)芯片的較大規(guī)模釋放，逆變器芯片供需將重新達到平衡的時間點。四、未來展望在全球碳中和目標(biāo)共識下，光伏風(fēng)電等可再生能源發(fā)電形式迎來前有未有的發(fā)展機遇，逆變器芯片市場也必將是一片開闊。據(jù)中金研究咨詢機構(gòu)預(yù)測，到2025年全球光伏逆變器市場規(guī)模將增長至1096億元人民幣。按IGBT占逆變器價值量20%來算，2025年全球光伏逆變器用IGBT的市場規(guī)模將達到274億元人民幣。
(數(shù)據(jù)來源：國家能源署、中國光伏協(xié)會、國信證券經(jīng)濟研究所預(yù)測)
雖然短期內(nèi)難以依靠國產(chǎn)芯片改善供貨緊缺、價格上漲的局面，但至多等待一年，在巨大規(guī)模效應(yīng)和國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)崛起的加持下，國內(nèi)逆變器企業(yè)成本有望持續(xù)下降，盈利水平有望維持穩(wěn)定。
(2012-2020年全球前十逆變器供應(yīng)商的出貨數(shù)據(jù)統(tǒng)計。來源：伍德麥肯茲)
同時，國內(nèi)光伏逆變器廠商出貨量在全球靠前的排名地位，也將為國產(chǎn)IGBT企業(yè)的崛起帶來顯著的區(qū)位優(yōu)勢，眼前國產(chǎn)芯片廠家則需要聚焦差異，在高端芯片領(lǐng)域努力追平海外廠家。期待明年的此時，國產(chǎn)芯片能不負眾望，讓國內(nèi)逆變器廠商脫離如今“受困于人”的境地。
評論