上游原材料漲價下游中小企業(yè)發(fā)愁 光伏行業(yè)整合有望加速

　　年初以來，硅料價格漲勢兇猛，硅片價格也隨之上漲，下游企業(yè)壓力進一步加大，有不少中小企業(yè)不得不停工停產(chǎn)。《證券日報》記者采訪多家光伏行業(yè)組件廠后發(fā)現(xiàn)，停產(chǎn)的多為小廠商，大廠商基本維持正常運轉(zhuǎn)。

　　雙碳目標下，在光伏行業(yè)加速發(fā)展的同時，產(chǎn)業(yè)鏈不平衡的問題逐漸顯現(xiàn)。多位接受《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都將處于供不應(yīng)求、價格上漲的狀態(tài)，競爭力不強的組件企業(yè)或?qū)⒈徽匣蛱蕴鼍帧?/p>

　　硅料與硅片

　　短期仍供不應(yīng)求

　　受益于光伏行業(yè)的高景氣度，硅料價格持續(xù)上漲。

　　中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱“硅業(yè)分會”)公布的最新多晶硅價格顯示，硅料價格已漲至31萬元/噸，相比2021年年初的8萬元/噸，價格大漲近3倍。

　　由于硅料價格持續(xù)上漲，硅片龍頭公司也多次對產(chǎn)品進行提價，隆基綠能今年以來已先后7次上調(diào)硅片價格。7月21日，TCL中環(huán)再次宣布上調(diào)單晶硅片價格。

　　硅料供應(yīng)不足，硅片更是處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。在此背景下，不少企業(yè)都提前鎖定訂單。

　　雙良節(jié)能7月22日發(fā)布公告稱，公司再次簽訂90.92億元單晶硅片長單銷售合同。去年10月份至今，雙良節(jié)能先后與通威股份、天合光能、愛旭股份等多家主流電池廠商簽訂硅片供應(yīng)長單。預(yù)計上述硅片合同訂單總額達779億元(含稅)，加上7月份簽訂的訂單，雙良節(jié)能在不足一年時間內(nèi)，簽訂了超900億元的銷售訂單。

　　由此可見，隨著光伏行業(yè)快速發(fā)展，硅片等原材料需求隨之增長。從目前來看，硅料仍將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，價格也將處于高位。

　　“供應(yīng)方面，主要硅料企業(yè)的新增產(chǎn)能基本按計劃陸續(xù)投產(chǎn)，實際供應(yīng)量的增加主要集中在下半年。但對于顆粒料新產(chǎn)能規(guī)劃與實際達產(chǎn)之間的差異，以及產(chǎn)品質(zhì)量，仍需時間來觀察和驗證。”有光伏行業(yè)上市公司高管向《證券日報》記者表示，價格方面，硅料在2022年仍將維持供不應(yīng)求的局面，預(yù)計后續(xù)硅料價格不會大幅、快速下跌。

　　北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，近年來，光伏行業(yè)的發(fā)展變量確實很多，單晶硅技術(shù)對多晶技術(shù)的碾壓成就了一些企業(yè)，硅料階段性的供不應(yīng)求讓上游硅料廠家賺得盆滿缽滿。

　　中小組件企業(yè)

　　將面臨更大挑戰(zhàn)

　　由于硅料、硅片價格大漲，部分光伏行業(yè)組件廠因承受不住上游漲價而停產(chǎn)。

　　王勃華表示，今年6月份，組件招標量已降至年內(nèi)最低，上半年新增裝機中有70%為對價格敏感度相對較低的分布式電站，對價格敏感度高的集中式電站已受到抑制。

　　據(jù)智匯光伏統(tǒng)計，5月底以來，主流組件價格漲至1.95元/W以上，國內(nèi)運營商對組件價格接受度降低，6月份的組件招標量降至年內(nèi)最低。目前部分國內(nèi)電站針對此輪價格上漲已考慮暫停項目。

　　“隨著硅料價格上漲，硅片、電池片相關(guān)企業(yè)相繼提價，對下游短期需求形成壓制。”英大證券分析師劉杰表示。

　　市場人士表示，6月底不少組件廠家暫緩發(fā)貨2天至5天，一線垂直整合廠家仍未下調(diào)7月份預(yù)期開工率。

　　“單晶182電池片，當前單月供應(yīng)量約為16GW，一線廠家采購量暫未下調(diào)，電池片廠家仍有維持價格的底氣。”某光伏企業(yè)內(nèi)部人士對《證券日報》記者表示。

　　中泰證券研究所政策組負責人楊暢對《證券日報》記者表示：“停產(chǎn)的多為只做組件的小廠，頭部的一體化龍頭企業(yè)可以從硅片或電池片環(huán)節(jié)的利潤填補，組件企業(yè)競爭力較弱，對上下游議價能力都不強。”

　　上述光伏企業(yè)人士對記表示，在供應(yīng)鏈上游漲價的背景下，垂直一體化廠家在成本等方面的優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)。

　　“產(chǎn)品升級不及時、規(guī)模效益釋放不出來的中小企業(yè)很可能被淘汰。”祁海珅表示，目前光伏行業(yè)的整體競爭格局已基本形成，行業(yè)即將進入規(guī)模化效益比拼階段，行業(yè)整合不可避免，產(chǎn)能小和工藝落后的企業(yè)面臨更大挑戰(zhàn)。（李春蓮 施 露）