新能源汽車市場持續(xù)火熱，帶動動力電池原料需求增長，并助推價格攀升。天華超凈、贛鋒鋰業(yè)等鋰電上游企業(yè)近期加速擴(kuò)產(chǎn)，機(jī)構(gòu)預(yù)計鋰資源行業(yè)景氣度將持續(xù)高位。
加快擴(kuò)產(chǎn)
鋰電行業(yè)上游近期頻繁擴(kuò)產(chǎn)。天華超凈2月8日晚披露定增預(yù)案，擬募集資金不超過46億元，用于四川天華時代鋰能有限公司年產(chǎn)6萬噸電池級氫氧化鋰建設(shè)項目、宜賓市偉能鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司一期年產(chǎn)2.5萬噸電池級氫氧化鋰項目、收購宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司7%股權(quán)，并補(bǔ)充流動資金。
天華超凈表示，項目建成后公司新增電池級氫氧化鋰年產(chǎn)能8.5萬噸，將大幅提高公司氫氧化鋰產(chǎn)品的產(chǎn)能，有利于繼續(xù)提高規(guī)模效應(yīng)，提升公司市場占有率，增強(qiáng)公司綜合競爭實力和抗風(fēng)險能力。
鋰礦巨頭贛鋒鋰業(yè)2月8日晚發(fā)布公告稱，公司與Process Minerals International Pty Ltd(簡稱“PMI”)簽訂合作協(xié)議，約定由PMI向公司提供其在Mt Marion鋰輝石項目包銷的鋰輝石，并由公司加工為雙方約定的鋰化合物產(chǎn)品，且由公司負(fù)責(zé)銷售。
據(jù)悉，贛鋒鋰業(yè)與PMI各持有澳大利亞Reed Industrial Minerals Pty Ltd(簡稱“RIM”)50%股權(quán)，RIM擁有Mt Marion鋰輝石項目，贛鋒鋰業(yè)及PMI均享有Mt Marion鋰輝石項目的部分包銷權(quán)，雙方按包銷比例采購鋰輝石。
值得注意的是，RIM管理層正在考慮對Mt Marion鋰輝石項目進(jìn)行技改擴(kuò)建，擴(kuò)建項目初步預(yù)計于2022年下半年投產(chǎn)。
中信證券指出，隨著長單定價影響消除，2022年國內(nèi)企業(yè)向日韓出口的鋰化合物價格預(yù)計將加速上漲。全球鋰價共振向上，一體化鋰生產(chǎn)商將充分受益。
價格高位
鋰資源產(chǎn)銷兩旺，價格持續(xù)飆升。上海有色網(wǎng)現(xiàn)貨價格顯示，2月8日，國產(chǎn)電池級碳酸鋰報價上行至36.8萬元/噸-37.6萬元/噸，均價37.2萬元/噸，單日上漲8000元/噸，漲幅達(dá)2.2%。電池級氫氧化鋰現(xiàn)貨報價上行至30萬元/噸-30.9萬元/噸，均價報30.45萬元/噸，單日上漲6000元/噸，漲幅達(dá)2.01%。
上海有色網(wǎng)指出，2月中旬起，國內(nèi)碳酸鋰檢修企業(yè)逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)，供應(yīng)量將有所增加。從需求端看，雖然節(jié)后正極材料企業(yè)小幅減產(chǎn)，但對碳酸鋰需求仍處較高水平，預(yù)計碳酸鋰后市價格將小幅看漲。氫氧化鋰方面，預(yù)計2月氫氧化鋰市場供給仍將受到檢修影響，產(chǎn)量環(huán)比減少9.6%。
國盛證券表示，全球電動化進(jìn)程加速，而現(xiàn)貨供應(yīng)有限。疊加海外疫情影響，澳洲鋰礦供應(yīng)低于預(yù)期，供需結(jié)構(gòu)持續(xù)偏緊，鋰鹽價格有望維持高位。
東亞前海證券認(rèn)為，全球多家鋰資源公司加速擴(kuò)產(chǎn)，但新增產(chǎn)能多數(shù)將于2022年下半年開始釋放。長期看，隨著全球低碳轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，新能源汽車市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，預(yù)期鋰資源行業(yè)景氣度將維持高位。
需求旺盛
新能源汽車市場持續(xù)火熱，帶動鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在促進(jìn)消費(fèi)政策等因素驅(qū)動下，2021年以來我國新能源汽車行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車銷售352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續(xù)7年位居全球第一;市場占有率達(dá)到13.4%，高于上年8個百分點。2021年我國動力電池裝車量累計154.5GWh，同比增長142.8%。中國乘用車市場信息聯(lián)席會預(yù)計，2022年新能源乘用車銷量將達(dá)到550萬輛以上，滲透率達(dá)25%左右。
華安證券表示，新能源汽車產(chǎn)銷量高速增長，電池廠商產(chǎn)能將得以釋放，有望迎來量價齊升的良好局面。預(yù)計2022年動力電池全球裝機(jī)量將達(dá)到450GWh，國內(nèi)裝機(jī)量將達(dá)到230GWh。
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