受地緣政治風(fēng)險影響，國際油價飛速上漲，紐約輕質(zhì)原油期貨價格在本周突破110美元，創(chuàng)了近10年來的新高。雖說高油價會持續(xù)多久尚難定論，但地緣局勢短期或難以很快平復(fù)，那么油價目前維持在高位應(yīng)該是大概率事件。
國際油價上漲，勢必會引發(fā)全球大宗商品價格聯(lián)袂上漲，全球范圍內(nèi)的通脹預(yù)期由此升溫。摩根大通發(fā)出警告，若油價升至每桶150美元，將使全球經(jīng)濟(jì)增長停滯，并導(dǎo)致通脹飆升至7%以上。
而油價居高不下，對于下游化石能源消費(fèi)也是一把雙刃劍，原材料成本上升最終會傳導(dǎo)至下游終端產(chǎn)品，造成產(chǎn)品漲價并導(dǎo)致消費(fèi)需求下降。
與此同時，高油價也將促使非化石可替代能源加速發(fā)展，同時也將促使低碳經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。這是高油價背景下的另一個投資思路。
事實上，很多國家已經(jīng)未雨綢繆，因為隨著西方對俄羅斯經(jīng)濟(jì)與金融制裁的升級，作為全球主要石油輸出國的俄羅斯，石油出口可能會減少，從而影響全球石油供應(yīng)鏈。
德國氣候與能源部最近提出立法草案，計劃在2035年實現(xiàn)100%可再生能源發(fā)電的目標(biāo)，比原計劃提前了15年;
美國則在呼吁實施稅收抵免、成立氣候基金，利用一切手段緩解油價上漲帶來的影響。
中國也在大力發(fā)展風(fēng)光電等綠色可替代能源，2021年我國風(fēng)電和光伏發(fā)電新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1.01億千瓦，其中風(fēng)電新增4757萬千瓦，同比增長16.6%，光伏發(fā)電新增5297萬千瓦，同比增長20.9%，均穩(wěn)居世界第一，而且這個增速還在不斷上升，今年1月份全國風(fēng)電光伏新增裝機(jī)超過1200萬千瓦，這個增量已經(jīng)達(dá)到2021年全年的12%。
風(fēng)光電其實并不是新鮮事物，十多年前太陽能和風(fēng)能就掀起過一波很大的投資熱潮，多晶硅一度漲到天價，而且涌現(xiàn)出像華銳風(fēng)電這樣每股90元發(fā)行的風(fēng)光企業(yè)。
但為什么到現(xiàn)在才又煥發(fā)“第二春”呢?這其中一個重要的原因是，全球推進(jìn)碳中和碳達(dá)標(biāo)的步伐在不斷加快，許多國家都提出了中遠(yuǎn)期目標(biāo)，控制化石消費(fèi)使用替代新能源的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。
另一個重要原因是，風(fēng)光電雖然綠色環(huán)保，但其也有致命的短板，那就是不穩(wěn)定，這個不穩(wěn)定包括發(fā)電的季節(jié)因素以及電力輸出的波動性，導(dǎo)致風(fēng)光電在輸出和使用的過程中難免有“斷電”的尷尬。
因此，從經(jīng)濟(jì)效益的角度出發(fā)，風(fēng)光電如果不能實現(xiàn)相對穩(wěn)定的輸出與使用，還是不能與現(xiàn)有電網(wǎng)無縫銜接，則運(yùn)營效益就會大打折扣，市場投資的欲望就會直線下降。
當(dāng)年華銳風(fēng)電發(fā)行時何其“風(fēng)光”，但一上市就持續(xù)虧損，現(xiàn)在已經(jīng)退市了，讓人唏噓。
而要讓風(fēng)光電煥發(fā)“第二春”，光有政策扶持還不夠，關(guān)鍵是要解決短板。而新型儲能是未來風(fēng)光電可替代能源能否得到大力發(fā)展的重要一環(huán)，也是可替代能源新的投資熱點，無論是數(shù)字經(jīng)濟(jì)還是可替代能源，都需要網(wǎng)絡(luò)能源儲能。
以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為例，目前國內(nèi)重點發(fā)展的是5G和IDC數(shù)據(jù)中心，這已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大著力點。
5G方面，工信部明確表示將加快建設(shè)，今年將新建60萬個5G基站，而前幾年國內(nèi)累計建成開通的5G基站也不過142.5萬個，今年新建的就將占前幾年建成的40%以上;再比如數(shù)據(jù)中心，隨著“東數(shù)西算”工程的展開，要建設(shè)京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8個國家算力樞紐節(jié)點，還要規(guī)劃10個國家數(shù)據(jù)中心集群。
無論是5G基站還是IDC數(shù)據(jù)中心都是耗能大戶，據(jù)測算，到2026年5G基站耗電量將上升至全社會用電量的2.1%，到2025年數(shù)據(jù)中心年耗電量約占全社會用電量約5%，這兩個加起來就超過7%了。
因此，5G基站和數(shù)據(jù)中心都需要有精密空調(diào)、電源管理和儲能配套的網(wǎng)絡(luò)能源配套降耗，比如新建的數(shù)據(jù)中心，國家就明確規(guī)定了PUE能耗值必須在1.3以下，否則不給能耗指標(biāo)，中國電信曾計劃在北京亦莊投建3000個機(jī)架的數(shù)據(jù)中心，就是因為能耗指標(biāo)不達(dá)標(biāo)沒有供電配額而告吹，由此可見一斑。
至于風(fēng)光電發(fā)展需要的新型儲能配套市場，則更具想象力。
前面說了，儲能設(shè)備可以熨平風(fēng)光電電力輸出的峰谷差，降低這些可替代新能源電力使用的波動率，實現(xiàn)更穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益。
據(jù)測算，隨著風(fēng)光電的大力發(fā)展，新型儲能設(shè)備的市場需求每年都有百億以上的增量，而且很多是通過政策性進(jìn)行配套，否則就會出現(xiàn)大量棄風(fēng)棄電的現(xiàn)象，與發(fā)展新能源的初衷相悖。
由于現(xiàn)在大力發(fā)展風(fēng)光電的都是分布式或者處在偏遠(yuǎn)地區(qū)，抽水儲能的條件基本都不具備，而能快速方便部署的電化學(xué)儲能，特別是磷酸鋰鐵電池儲能的市場增量是最大的，僅國網(wǎng)一家到2030年電化學(xué)儲能就將由300萬千瓦提高到1億千瓦。
在這一領(lǐng)域，擁有電芯技術(shù)、電池生產(chǎn)和電源管理全產(chǎn)業(yè)鏈，能實現(xiàn)快速交付的企業(yè)將有望復(fù)制寧德時代在動力電池的霸主地位。
來源：金融投資報
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