突如其來(lái)的新冠肺炎疫情，加大了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力，雖然不會(huì)改變我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)，但短期內(nèi)的沖擊不容忽視。從目前來(lái)看，在國(guó)內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度慢于預(yù)期，其他國(guó)家疫情加速蔓延的形勢(shì)下，疫情影響需要深入評(píng)估。此次疫情也為我國(guó)電力行業(yè)發(fā)展提供了啟示。
對(duì)一季度宏觀經(jīng)濟(jì)的影響
2019年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了中美經(jīng)貿(mào)摩擦與逆周期調(diào)節(jié)政策之后，在年末艱難企穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)階段性回暖。在經(jīng)濟(jì)學(xué)家還在進(jìn)行2020年經(jīng)濟(jì)是“保六還是穩(wěn)五”的探討之時(shí)，新冠肺炎疫情的“黑天鵝”事件已在悄然醞釀。隨著國(guó)內(nèi)疫情在1月中旬的全面暴發(fā)，到現(xiàn)在日本、韓國(guó)、意大利等國(guó)家疫情防控升級(jí)，新冠肺炎疫情呈現(xiàn)全球大流行的趨勢(shì)，中國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行已無(wú)懸念。
服務(wù)業(yè)和民營(yíng)企業(yè)受影響較重
第三產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用近年來(lái)不斷提高，在2019年占GDP比重已升至53.9%，疫情對(duì)GDP的影響通過(guò)服務(wù)業(yè)被進(jìn)一步放大。由于新冠病毒傳染性較強(qiáng)，各地防控措施極為嚴(yán)格，疊加春節(jié)時(shí)點(diǎn)因素，餐飲、旅游、電影、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)沖擊最大。
就復(fù)工情況來(lái)看，國(guó)企和大型企業(yè)的恢復(fù)速度明顯快于中小型民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)已分別占中國(guó)稅收、GDP、創(chuàng)新、就業(yè)、企業(yè)總數(shù)的50%、60%、70%、80%、90%，重要性不可小覷。據(jù)人民法院公告網(wǎng)顯示，從2020年1月25日(春節(jié))起至2月21日，已有249家企業(yè)發(fā)布破產(chǎn)公告。在2月9～21日倒閉的100家企業(yè)中，注冊(cè)資本在500～1000萬(wàn)之間的企業(yè)最多，占據(jù)30%。2月中下旬以來(lái)，國(guó)家宏觀政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向財(cái)政，包括階段性減免企業(yè)社保單位繳費(fèi)，為受疫情影響較大的行業(yè)、民營(yíng)和小微企業(yè)提供專(zhuān)項(xiàng)信貸額度等，將一定程度上支持民營(yíng)企業(yè)恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，但幫扶力度仍有待觀察。
復(fù)工難復(fù)產(chǎn)，負(fù)面影響或致全球衰退
新冠疫情暴發(fā)以來(lái)，為防止疫情擴(kuò)散，除去武漢等13個(gè)城市封城以外，大多數(shù)省份選擇延遲復(fù)工復(fù)產(chǎn)、嚴(yán)格實(shí)施出行管控。雖然自2月以來(lái)，國(guó)內(nèi)政策重心已由防控疫情逐漸向企業(yè)復(fù)工傾斜，各地區(qū)開(kāi)始分層分級(jí)推動(dòng)有序復(fù)工，但復(fù)工效率不及預(yù)期。由于地方隔離措施無(wú)法統(tǒng)一，返工人員明顯不足、交通物流依然不暢、產(chǎn)業(yè)鏈上下游尚未匹配、口罩等防疫物資持續(xù)不足，因此地區(qū)公布的企業(yè)復(fù)工數(shù)據(jù)僅代表企業(yè)獲得復(fù)工許可，產(chǎn)能實(shí)質(zhì)上未得到充分利用，“復(fù)工難復(fù)產(chǎn)”問(wèn)題依然嚴(yán)峻。真正的全面復(fù)工可能需要到3月中下旬甚至更晚，而服務(wù)業(yè)的復(fù)工進(jìn)度更慢(注1)(見(jiàn)表1)。
3月2日，經(jīng)合組織(OECD)發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，僅是中國(guó)工廠和企業(yè)開(kāi)工不足的影響，就很可能使2020年的全球增長(zhǎng)從2.9%降至2.4%，如果出現(xiàn)更持久、更密集的新型冠狀病毒暴發(fā)，橫掃亞太、歐洲和北美，全球經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)在2020年降至1.5%(注2)。按照國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的標(biāo)準(zhǔn)，全球經(jīng)濟(jì)增速在2.5%以下即為衰退。3月9日，全球資本貨幣市場(chǎng)接近全面崩盤(pán)，美股觸發(fā)第一層熔斷機(jī)制，恐慌程度接近金融危機(jī)時(shí)水平。中國(guó)處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的中下端，全球衰退不僅影響供應(yīng)鏈接續(xù)，外需萎縮和市場(chǎng)恐慌亦將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成沖擊。
重點(diǎn)分析對(duì)電力行業(yè)的影響
第二和第三產(chǎn)業(yè)電力需求受損較重
由于人員流動(dòng)管制和物流限制，對(duì)勞動(dòng)力和物資有密集需求的第二產(chǎn)業(yè)——制造業(yè)和建筑業(yè)受疫情影響較大，而第二產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)了中國(guó)2/3的電力需求。制造業(yè)和建筑業(yè)能否有序復(fù)工對(duì)中國(guó)電力需求增長(zhǎng)極為關(guān)鍵。從表2可以看出，除連鎖超市、連鎖快餐復(fù)工達(dá)90%以上之外，其他主要行業(yè)復(fù)工率短期來(lái)看均不樂(lè)觀。
但長(zhǎng)期來(lái)看，第二產(chǎn)業(yè)用電量可能在今年下半年有改觀。例如，廣東、浙江等省份紛紛加碼了重點(diǎn)項(xiàng)目投資建設(shè)。廣東將原有2020年省重點(diǎn)項(xiàng)目年度計(jì)劃投資7000億元提升至8000億元，新增公共醫(yī)療設(shè)施、老舊小區(qū)改造、物資儲(chǔ)備等補(bǔ)短板項(xiàng)目納入省重點(diǎn)項(xiàng)目管理。浙江明確要調(diào)整政府性投資計(jì)劃，新增安排鐵路、公共衛(wèi)生等100個(gè)左右省重點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)。以上皆對(duì)用電需求提升有補(bǔ)償性提振作用(見(jiàn)圖1)。
第三產(chǎn)業(yè)包括公共服務(wù)、金融、零售、旅游等，貢獻(xiàn)了中國(guó)16%的電力需求，2019年第三產(chǎn)業(yè)電力需求增長(zhǎng)率達(dá)總需求增長(zhǎng)率的近兩倍。疫情對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的影響更為直接和明顯。據(jù)各行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，餐飲行業(yè)預(yù)計(jì)損失2100多億元，線下批發(fā)零售預(yù)計(jì)一季度增速回落7～8個(gè)百分點(diǎn)，節(jié)后累計(jì)發(fā)送旅客量為去年春運(yùn)同期的1/6，貨運(yùn)量增速預(yù)計(jì)下降5～6個(gè)百分點(diǎn)，娛樂(lè)業(yè)加旅游業(yè)損失預(yù)計(jì)4500億元左右，同比下降6成。除居民用電由于長(zhǎng)期居家可能保持增長(zhǎng)之外，其余行業(yè)用電量的增長(zhǎng)率都將有所下降(見(jiàn)圖2)。
中東部特別是沿海省份用電量下降較多
分析各省的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，第二、第三產(chǎn)業(yè)集中的省份受疫情影響最大，尤其是疫情較為嚴(yán)重的廣東、浙江、江蘇等地，用電量增速預(yù)計(jì)將大幅下滑。同時(shí)，這些省份在全國(guó)用電需求中占比較高，因此將對(duì)全國(guó)全社會(huì)用電量產(chǎn)生較大影響(見(jiàn)圖3)。
以江蘇為例，2019年第二產(chǎn)業(yè)增加值占該省GDP比值為44.43%。截至2月28日，江蘇規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)復(fù)工總數(shù)4.45萬(wàn)家，復(fù)工率達(dá)99%;復(fù)工人數(shù)603萬(wàn)人，已經(jīng)復(fù)工人員占比達(dá)73%。但是從用電量上看，2月27日全省工業(yè)用電同比下降28.3%，如果按企業(yè)用電超過(guò)2019年12月日均電量30%為復(fù)工標(biāo)準(zhǔn)，復(fù)工企業(yè)數(shù)為42.3萬(wàn)家，僅占88.7萬(wàn)家用電企業(yè)的47.7%。2019年第三產(chǎn)業(yè)增加值占該省GDP比值為51.25%，在此次疫情中損失慘重。反映在電量上，江蘇2月區(qū)域火電總發(fā)電量同比下降31.60%。
湖北省的支柱行業(yè)是汽車(chē)制造、化工和鋼鐵，都是電力高需求行業(yè)，三峽發(fā)電站也位于該省。湖北省完全復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)計(jì)需要更長(zhǎng)的時(shí)間，電力需求也將有大幅下降，但湖北省僅占全國(guó)用電量的3%，對(duì)全國(guó)全社會(huì)用電量產(chǎn)生影響有限。
電力需求總預(yù)測(cè)
基于2013年1月至2019年12月歷史數(shù)據(jù)的線性擬合關(guān)系，工業(yè)增加值增速每下降1個(gè)百分點(diǎn)，六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量(注3)增速下降10.99個(gè)百分點(diǎn)。目前主流觀點(diǎn)認(rèn)為，第一季度中國(guó)工業(yè)增加值比去年同期預(yù)計(jì)將下降近3個(gè)百分點(diǎn)，六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量預(yù)測(cè)同比將下降約32%。
全年判斷，考慮疫情逐漸在四月初趨向平穩(wěn)，產(chǎn)業(yè)恢復(fù)將會(huì)呈現(xiàn)顯著的差異化。一方面，制造業(yè)的逐步恢復(fù)相對(duì)較早，部分產(chǎn)業(yè)、企業(yè)可能會(huì)搶生產(chǎn)，因此工業(yè)用電量在二季度后有可能補(bǔ)償性回升。另一方面，由于消費(fèi)者的恐慌心理以及中小服務(wù)業(yè)企業(yè)的倒閉，短期內(nèi)服務(wù)業(yè)得不到有效恢復(fù)，用電量需要較長(zhǎng)時(shí)間才可回升。兩者疊加，電力需求全年變化可能呈現(xiàn)樂(lè)觀和悲觀兩種結(jié)果。疫情暴發(fā)之前中電聯(lián)曾預(yù)測(cè)2020年電力需求增長(zhǎng)率為4%～5%，預(yù)計(jì)樂(lè)觀情形下最終實(shí)際增長(zhǎng)率可能保持不變，悲觀情形下最終增長(zhǎng)率可能降至3.5%(注4)。
對(duì)發(fā)電企業(yè)的提示
發(fā)電企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力將會(huì)逐步加大
一方面，作為勞動(dòng)密集型企業(yè)，煤炭企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工仍處于延遲狀態(tài)，少數(shù)煤礦以銷(xiāo)售庫(kù)存和保站臺(tái)發(fā)運(yùn)為主，在產(chǎn)煤礦也因人員短缺無(wú)法迅速釋放產(chǎn)能。同時(shí)，煤炭運(yùn)力尚未明顯好轉(zhuǎn)，一季度動(dòng)力煤供應(yīng)能力短期趨緊。
另一方面，為支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，近期中央及地方、企業(yè)等多方出臺(tái)政策，明確階段性降低企業(yè)用電、用氣、用水成本，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)。2月22日，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)通知，明確自2月1日至6月30日，降低除高耗能行業(yè)用戶外的其他企業(yè)用戶用電價(jià)格5%，實(shí)施支持性兩部制電價(jià)政策，以支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。各省區(qū)相繼出臺(tái)了一系列支持政策。此舉將會(huì)導(dǎo)致電價(jià)的進(jìn)一步下調(diào)，加之煤炭供應(yīng)趨緊，國(guó)內(nèi)發(fā)電企業(yè)將面對(duì)一定的利潤(rùn)壓力。2月許多發(fā)電企業(yè)處于虧損邊緣，預(yù)計(jì)3月發(fā)電量及利潤(rùn)情況將繼續(xù)承壓(見(jiàn)表3)。
能源電力行業(yè)管理亟待進(jìn)一步加強(qiáng)
當(dāng)前我國(guó)推行的能源應(yīng)急管理主要側(cè)重于能源行業(yè)內(nèi)部，集中于安全生產(chǎn)。國(guó)家和區(qū)域?qū)用嫒狈δ茉葱袠I(yè)應(yīng)對(duì)重大公共危機(jī)事件的安全應(yīng)急管理制度與辦法。電力(電網(wǎng))供應(yīng)區(qū)域分割情況明顯，不利于重大公共危機(jī)期間的電力跨省調(diào)度與保障。西煤東送的整體格局不利于短期內(nèi)保障電煤持續(xù)供應(yīng)。此次疫情提示，國(guó)家層面應(yīng)盡快建立國(guó)家級(jí)能源預(yù)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)與平臺(tái)，提升預(yù)測(cè)和調(diào)度能力，加強(qiáng)燃料庫(kù)存管理，保障特殊時(shí)期能源供需平衡和市場(chǎng)穩(wěn)定。
對(duì)于電力企業(yè)而言，一是要不折不扣貫徹中央關(guān)于抗擊新冠疫情的各項(xiàng)部署要求，確保疫情期間電力穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)，要深入研究落實(shí)國(guó)家發(fā)改委及各省區(qū)關(guān)于階段性電價(jià)政策，精準(zhǔn)穩(wěn)妥地推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，確保完成全年各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)。
二是電力企業(yè)應(yīng)繼續(xù)關(guān)注國(guó)家相關(guān)政策和行業(yè)走向，加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)研判，提高市場(chǎng)預(yù)測(cè)的靈敏度;搶抓補(bǔ)欠，力爭(zhēng)將疫情對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作的影響降到最低;及時(shí)根據(jù)不可抗力條款調(diào)整基建相關(guān)安排，減少基建項(xiàng)目損失(注5)。
三是要更科學(xué)地把控煤炭采購(gòu)策略，制定重大公共危機(jī)期間的煤炭庫(kù)存管理辦法，在降低火電缺煤、電力供應(yīng)緊缺風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，維持合理庫(kù)存(注6)。
四是清潔能源發(fā)電受原料、人力波動(dòng)影響小，發(fā)電優(yōu)先級(jí)別高，受疫情等重大公共危機(jī)事件影響更小，因此傳統(tǒng)火力發(fā)電企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步豐富電源資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升彈性水平和承壓能力。
五是通過(guò)此次疫情，分布式能源系統(tǒng)對(duì)企業(yè)單位個(gè)體應(yīng)對(duì)重大公共危機(jī)事件的優(yōu)勢(shì)作用更加凸顯，電力企業(yè)應(yīng)趁此東風(fēng)，積極布局補(bǔ)充小微綜合能源項(xiàng)目，繼續(xù)向高品質(zhì)綜合能源供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。
注1：野村證券估計(jì)3月中旬，廣義和俠義復(fù)工指數(shù)將分別升至81.3%和72%。大摩復(fù)工指數(shù)顯示可能到4月初企業(yè)復(fù)工才能恢復(fù)正常。
注2：經(jīng)合組織(Organization for Economic Cooperation and Development), 2020.3,〈OECD Economic Outlook,Interim Report March 2020: Coronavirus: the World Economy at Risk〉
注3：“六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量”常被用于跟蹤工業(yè)生產(chǎn)情況，但該數(shù)據(jù)來(lái)源為浙電、上電、粵電、國(guó)電、大唐和華能六大集團(tuán)旗下沿海電廠，因此實(shí)際為沿海電廠發(fā)電耗煤量。
注4：來(lái)源：彭博新能源財(cái)經(jīng)BNEF, 2020.02,〈Coronavirus Impact on China〉
注5：2月10日，全國(guó)人大常委會(huì)法工委明確：因疫情防控不能履行合同屬不可抗力。
注6：此次危機(jī)中，發(fā)電企業(yè)積極保障煤炭庫(kù)存，疊加日耗煤量增速下降的影響，六大發(fā)電集團(tuán)煤炭庫(kù)存可用天數(shù)一直保持高位運(yùn)行。
本文刊載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2020年3期，作者供職于國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)華電力研究中心
評(píng)論