光伏行業(yè)集體“瘦身”，如何在變與不變中穿越周期?

　　對光伏行業(yè)而言，今年是最好的時代，也是最壞的時代，是希望之春，也是蕭瑟“寒冬”。高歌猛進20年，也是行業(yè)問題頻發(fā)的歲月，全球碳中和開啟了“晶硅產(chǎn)業(yè)之光”，卻也催生了一系列大干快上的弊病：低價競標、過度投資、產(chǎn)能過剩、技術(shù)同質(zhì)化……企業(yè)家們也在回應具體的周期問題之時，展開了自身的管理變遷。

　　產(chǎn)能過剩，未雨綢繆為活在當下

　　“今后兩三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個過程中，財務脆弱的、技術(shù)不夠領(lǐng)先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能會首先受到傷害，能否在洗牌中活下來是存疑的。”2023年SNEC展會，當行業(yè)還在為爭相擴產(chǎn)期待市場持續(xù)爆發(fā)而狂歡時，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國一言既出，引發(fā)資本市場巨震。

　　幾個月之后至今，光伏行業(yè)迎來歷史上新一輪產(chǎn)能洗牌周期，裁員、減產(chǎn)、延期……瘋狂擴產(chǎn)惡果顯現(xiàn)，上百家光伏企業(yè)或被擠下“牌桌”。再回首，李振國為全行業(yè)吹哨，愛之深責之切。

　　無獨有偶，晶澳科技在去年11月的投資者關(guān)系活動中也預計，未來半年到一年時間內(nèi)，二、三線企業(yè)不得不減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至退出行業(yè)。規(guī)劃的新產(chǎn)能可能會放緩、暫停，甚至取消建設(shè)。

　　有行業(yè)媒體報道，去年10月頭部硅片企業(yè)開工率僅約60%，眾多二三線企業(yè)只有30%-40%;去年11月下旬，光伏組件整體開工率下降至50%-60%;到去年12月初，二三線組件企業(yè)開工率近無。相比之下，電池片環(huán)節(jié)開工率稍好，但相比之前也是急轉(zhuǎn)直下。

　　當行業(yè)命運的齒輪開始轉(zhuǎn)動，為了拿到訂單的二三線廠商開始赤膊上陣，部分一線企業(yè)降價去庫存，虧本賺吆喝，暫時保證流動性。2024年開年，中核集團的組件采購最低已至0.81元/瓦;華能集團的組件采購開標，最低報價刷新行業(yè)新低，跌到0.79元/瓦。

　　天合光能相關(guān)負責人曾建議，大型國有能源企業(yè)不要再采取低價中標的招投標方式，建議行業(yè)協(xié)會與商會組織光伏企業(yè)開展自查自糾，自覺規(guī)范銷售行為，避免陷入虧損的價格戰(zhàn)。

　　產(chǎn)量不等于銷量，新進入者多，擴產(chǎn)者眾，資本逐利落空后，必將留下一地雞毛。2020年-2022年，多晶硅環(huán)節(jié)累計投資分別為207億元、2200億元和4500億元;硅棒/硅片的投資總額超2900億元;電池與組件環(huán)節(jié)投資總額分別為3106億元、2200億元和超3000億元，累計超8300億元。2023年以來，光伏TOP8光伏巨頭宣布擴產(chǎn)投資超3000億元。

　　然而，僅2023年下半年以來，約10家上市企業(yè)終止了光伏相關(guān)項目或融資計劃，如皇氏集團、正邦科技、江蘇陽光等。

　　“過于激進，可能導致出現(xiàn)問題;過于保守，也可能會被淘汰。大家還是要踩準點、要謹慎。”2024年李振國做客央視《對話》欄目時如是說?；厥自倏?，從2018年開始擴產(chǎn)，2022年開始放慢腳步的李振國和商界大鱷李嘉誠有著不謀而合的預見性——不會冒險去賺最后一個銅板。

　　光伏陣痛，當工匠對自己舉刀

　　凡是可以制造出來的東西，短缺一定是階段性的，過剩才是常態(tài)。這場突如其來的過剩危機在降本增效的主基調(diào)下早有預兆。據(jù)PV InfoLink統(tǒng)計，到2024年，我國光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片、電池及組件產(chǎn)能將均超1TW。然而，2023年-2025年，全球光伏新增裝機量預計分別為350GW、450GW、550GW。產(chǎn)能過?？梢娨话摺?/p>

　　2023年，我國光伏產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員總量約300萬人，然而，新的生產(chǎn)線卻不再需要那么多的工人。一條光伏電池片生產(chǎn)線，雖然投資達數(shù)億元，但卻只需要約百余名有較高知識技能的操作工。

　　大水漫灌的中國光伏在生死存亡中覺醒，長痛不如短痛的企業(yè)家們開始拿起手術(shù)刀，從上層建筑到終端渠道，給自己來一場脫胎換骨的“大手術(shù)”。斷臂求生，這一看似極端且頗具痛苦的決策，實則是企業(yè)家們在面臨巨大困境時，一種精明的及時止損策略。

　　此前有媒體報道，隆基綠能對老產(chǎn)能改造，提升組織效能，同時進行相關(guān)崗位結(jié)構(gòu)優(yōu)化，比例約為員工總數(shù)的5%

　　“減少不必要的投入，使公司更加聚焦。‘精兵簡政’的核心在于‘簡政’，消除無效勞動，減少內(nèi)耗和浪費，讓價值發(fā)揮最大，并進行反思總結(jié)。”隆基綠能董事長鐘寶申在該公司去年年終對話時表示。

　　2022年至今，TOPCon產(chǎn)能一哄而上，毛利率偏低，負債率偏高成為普遍現(xiàn)象。3月中旬，多家主流廠商計劃上調(diào)N型TOPCon組件報價，預計幅度為0.02元/瓦，部分二線廠商計劃跟進。業(yè)內(nèi)人士表示，TOPCon低價競標策略不可持續(xù)，在去庫存和保利潤間，只能選擇后者。庫存激增下，各企業(yè)繼續(xù)裁員成為必然。

　　產(chǎn)能過剩背景下的企業(yè)該不該裁員?發(fā)展良好的時候，企業(yè)會不斷膨脹，大量冗余人員逐漸成為包袱。裁員是相對劇烈的新陳代謝，保就業(yè)的核心是保企業(yè)，企業(yè)裁員既是無奈，也需理解。

　　鏖戰(zhàn)寒冬，誰是笑到最后的贏家

　　長期向好趨勢不變，短期行業(yè)下行與產(chǎn)能過剩息息相關(guān)，“淘汰賽”已開啟。

　　產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟大船出現(xiàn)顛簸，是發(fā)展中的問題，也只能在發(fā)展中得以解決。光伏發(fā)展的驅(qū)動力是什么?從政策驅(qū)動向以電池技術(shù)進步為核心的降本增效轉(zhuǎn)型。

　　據(jù)PV InfoLink預估，2023年底TOPCon名義產(chǎn)能有望超過600GW，組件出貨有望達約120GW的水平，TOPCon組件產(chǎn)品在2023年的市占比將在25%-30%，2024年有望成長至60%左右，上半年預計將有400GW-500GW產(chǎn)能投向市場，進入相對過剩的狀態(tài)。TOPCon投資回報率逐漸變得平庸，低于1元/瓦的競標價格使眾多企業(yè)駛?cè)朐鍪詹辉隼?、虧本賺吆喝的怪圈，全行業(yè)陷入悲觀的氛圍中。

　　李振國表示，隆基密切關(guān)注行業(yè)市場變化，同時堅守降本增效和創(chuàng)新的主賽道，將更多精力放到產(chǎn)業(yè)前沿技術(shù)的探索，隆基在研發(fā)板塊布局多種技術(shù)路線，全行業(yè)應通過持續(xù)的科技引領(lǐng)和技術(shù)創(chuàng)新助力中國光伏行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先全球。

　　與60余家TOPCon陣營不同，隆基和愛旭獨辟蹊徑，選擇技術(shù)護城河和轉(zhuǎn)化效率更高的BC(Back Contact)技術(shù)路線。隆基曾官宣，未來大量產(chǎn)品都會采用BC路線，和TOPCon、HJT、PERC、疊層等電池技術(shù)結(jié)合。

　　當降本增效成為行業(yè)主流，精兵簡政和科技創(chuàng)新從產(chǎn)業(yè)鏈下游向上游不斷拓展，人工降本、生產(chǎn)降本、營銷降本、管理降本、財務成本都成為企業(yè)刮骨療毒的范疇。

　　隨著“工業(yè)4.0”進程加快，光伏制造端正加速自動化、數(shù)字化和智能化進程，推動降本增效。去年，晶澳科技在浙江義烏的兩個5GW電池車間，智能AGV應用使單車間用工縮減近400人，效能提升30%以上。同年，TCL中環(huán)在寧夏晶體端打造的“黑燈工廠”被廣泛關(guān)注，基于“工業(yè)4.0”技術(shù)實現(xiàn)晶片制造全產(chǎn)線自動化運行，形成少人化、智能化生產(chǎn)。同時，代表全球光伏行業(yè)智能制造和數(shù)字化最高水平的隆基嘉興燈塔工廠落成，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化、大數(shù)據(jù)分析、第五代移動通信等技術(shù)全面應用。

　　走入凜冬，“廣積糧”的公司能在全行業(yè)四面楚歌時，多了一分韌性和信心。截至去年9月底，118家光伏企業(yè)總體負債高達17629.13億元，同比增長約23.53%，其中長短期有息負債合計達7520.59億元;有11家企業(yè)負債超500億元;有18家企業(yè)有息負債超100億元;有24家企業(yè)資產(chǎn)負債率超過70%，4家企業(yè)更是超過90%。其中，晶科能源、上能電氣、天合光能、東方日升、隆基綠能的資產(chǎn)負債率分別為73.29%、72.46%、71.61%、71.13%、56.35%。

　　2024年大概率將是光伏行業(yè)繼續(xù)進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的一年。市場今非昔比，光伏全面過剩下，誰會笑到最后?20年光伏變遷史足以明證，爭不爭第一已經(jīng)不那么重要，敢于及時修正、未雨綢繆，才是笑到最后的贏家。

　　來源：中國能源網(wǎng) 作者：仲新源