中國(guó)是菲律賓第一大貿(mào)易伙伴以及第一大進(jìn)口來(lái)源地。在中國(guó)對(duì)外承包工程商會(huì)和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司共同發(fā)布的2021年度“一帶一路”國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)中，菲律賓“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指數(shù)為125，在“一帶一路”沿線國(guó)家中排名第3，與上年持平，具有良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
與其他東盟成員國(guó)相比，菲律賓的基礎(chǔ)設(shè)施比較落后。但近年來(lái)，菲律賓政府把基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投入不斷加大。
近期，菲律賓政府發(fā)布新法案，放寬了對(duì)外國(guó)投資的限制。隨著投資政策不斷開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，主權(quán)信用評(píng)級(jí)提高，菲律賓的能源基建市場(chǎng)進(jìn)一步被外資看好。
一、投資環(huán)境
1、國(guó)家概況
菲律賓位于亞洲東南部，面積29.97萬(wàn)平方公里，海岸線長(zhǎng)約18533公里，共有7000多個(gè)大小島嶼。全國(guó)劃分為呂宋、維薩亞和棉蘭老三大部分，設(shè)有首都地區(qū)、科迪勒拉行政區(qū)、棉蘭老穆斯林自治區(qū)等17個(gè)地區(qū)，共有81個(gè)省，首都是大馬尼拉市。截至2021年，菲律賓人口約1.1億。
近年來(lái)，菲律賓宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率基本保持在6%以上。2020年，菲律賓經(jīng)濟(jì)總量(GDP)為3615億美元，受新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)實(shí)際增長(zhǎng)率大幅下降到-9.6%。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議(UNCTAD)《2021年世界投資報(bào)告》，2020年菲律賓吸收外資65億美元，同比下降24.6%，吸收外資主要來(lái)自日本、荷蘭、美國(guó)、新加坡、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸、中國(guó)香港和馬來(lái)西亞等。2020年，菲律賓前十大貿(mào)易伙伴分別是中國(guó)大陸、日本、美國(guó)、中國(guó)香港、韓國(guó)、新加坡、泰國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、印度尼西亞、馬來(lái)西亞。
菲律賓實(shí)行總統(tǒng)制?？偨y(tǒng)是國(guó)家元首、政府首腦兼武裝部隊(duì)總司令。菲律賓政府主張打擊犯罪、毒品和腐敗，大力進(jìn)行反恐斗爭(zhēng)，促進(jìn)國(guó)家團(tuán)結(jié)和民族和解。除南部地區(qū)存在恐怖主義和分裂活動(dòng)外，菲政局總體穩(wěn)定。
2、能源概況
菲律賓的資源稟賦特點(diǎn)是“缺油、少煤、貧氣”。菲律賓的煤炭資源分布在多個(gè)島嶼，勘探、開(kāi)采、運(yùn)輸煤炭以及發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施難度均較大。但是，由于煤炭是菲律賓電力生產(chǎn)所需的主要燃料來(lái)源，該國(guó)一方面釋放國(guó)內(nèi)產(chǎn)能，另一方面從鄰國(guó)進(jìn)口。菲律賓的石油開(kāi)發(fā)起步很早，石油產(chǎn)量多數(shù)來(lái)自西北巴拉望海域，儲(chǔ)量約3.5億桶。
菲律賓礦藏主要有銅、金、銀、鐵、鉻、鎳等20余種。銅蘊(yùn)藏量約48億噸、鎳10.9億噸、金1.36億噸。菲律賓地?zé)豳Y源豐富，可開(kāi)發(fā)潛力預(yù)計(jì)約有6000兆瓦。
二、電力市場(chǎng)概況
1、能源電力結(jié)構(gòu)
截至2020年，菲律賓的一次能源構(gòu)成包括煤炭(47%)、天然氣(22%)、可再生能源(24%，包括水能、地?zé)?、風(fēng)能、太陽(yáng)能)和石油(6.2%)。
2020年，菲律賓全國(guó)電力總裝機(jī)容量為2625萬(wàn)千瓦。其中，煤電裝機(jī)容量1094.4萬(wàn)千瓦，占41.69%;地?zé)?、風(fēng)電等清潔能源發(fā)電裝機(jī)容量761.7萬(wàn)千瓦，占29.02%。
為了滿足不斷增長(zhǎng)的電力需求，菲律賓政府計(jì)劃將總裝機(jī)容量從2020年的27.6吉瓦增加到2030年的58.4吉瓦。
2、電力運(yùn)營(yíng)機(jī)制
菲律賓的電力行業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大部分私有化，發(fā)電、輸電、配電和售電完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。菲律賓《電力行業(yè)改革法》將發(fā)電視為非公用事業(yè)。因此，發(fā)電公司不需要國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)即可營(yíng)業(yè)。但根據(jù)規(guī)定，發(fā)電公司必須獲得能源監(jiān)管委員會(huì)頒發(fā)的合規(guī)證明，才能運(yùn)行用于發(fā)電的設(shè)備。
目前，菲律賓主要存在以下幾類發(fā)電企業(yè)：菲律賓國(guó)家電力公司獨(dú)資的發(fā)電企業(yè)、國(guó)家電力公司和獨(dú)立發(fā)電商合資的發(fā)電企業(yè)、配電商所有的發(fā)電企業(yè)和獨(dú)立發(fā)電商企業(yè)。
輸電方面，目前菲律賓國(guó)家電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)該國(guó)國(guó)有電網(wǎng)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和開(kāi)發(fā)。發(fā)電公司接入電網(wǎng)前，必須完成若干手續(xù)，包括開(kāi)展電網(wǎng)影響研究，與國(guó)家電網(wǎng)公司簽訂接入?yún)f(xié)議，并獲得電力監(jiān)管委員會(huì)的批準(zhǔn)。
配電方面，配電公司主要負(fù)責(zé)配電網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)經(jīng)營(yíng)和向轄區(qū)用戶供電的業(yè)務(wù)。按照所有權(quán)屬性分，菲律賓配電公司主要分為私營(yíng)配電公司(Private Distri-bution Utility)和電力合作社(Electricity Cooperative)。
售電方面，菲律賓主要有三類售電公司：配電企業(yè)的售電公司、發(fā)電企業(yè)的售電公司和純個(gè)人或?qū)嶓w成立售電公司。另外，配電公司可在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上僅向其特許經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)的大用戶開(kāi)展售電業(yè)務(wù)，此時(shí)配電公司相當(dāng)于售電公司。
用戶方面，菲律賓能源監(jiān)管委員會(huì)根據(jù)用戶用電功率的不同，將用戶分為三個(gè)等級(jí)：1—750千瓦用戶，750千瓦—1兆瓦用戶和1兆瓦以上用戶。其中，第一類用戶只能從所在轄區(qū)的配電公司購(gòu)電，沒(méi)有選擇權(quán)和議價(jià)權(quán);后兩類用戶既可以從所在轄區(qū)的配電公司購(gòu)電，也可自行選擇售電公司并與之談判購(gòu)電電量和電價(jià)。
3、電價(jià)分析
菲律賓最大的私營(yíng)配電公用事業(yè)公司是馬尼拉電力公司，服務(wù)范圍覆蓋了包括首都大馬尼拉在內(nèi)的36個(gè)城市和75個(gè)直轄市。
據(jù)該電力公司的數(shù)據(jù)顯示，2022年3月，菲律賓的零售電價(jià)為每千瓦時(shí)約9.65菲律賓比索(約合0.18美元)。在該國(guó)電力體制下，零售電價(jià)主要由四項(xiàng)要素構(gòu)成：購(gòu)電成本、輸電成本、配電成本以及稅費(fèi)。
4、可再生能源發(fā)展
菲律賓是全球太陽(yáng)能資源最豐富的地區(qū)之一。全國(guó)太陽(yáng)能資源分布較均勻，年總輻射量在1500千瓦時(shí)/平方米—2100千瓦時(shí)/平方米之間，其中太陽(yáng)總輻射量的兩個(gè)高值區(qū)分別位于菲律賓北部呂宋地區(qū)和南部棉蘭老島地區(qū)。
菲律賓風(fēng)資源十分豐富，基本遍布全國(guó)，其中風(fēng)資源最豐富的地區(qū)在南他加祿地區(qū)和西米沙鄢地區(qū)，整體平均風(fēng)速較高。同時(shí)，菲律賓為世界第二大地?zé)崮茉瓷a(chǎn)國(guó)。
5、國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃
根據(jù)《2012—2030年國(guó)家可再生能源計(jì)劃》，到2030年，菲律賓計(jì)劃水電容量將增加160%，風(fēng)電容量將增至2345兆瓦，光伏容量將增至1528兆瓦。
菲律賓能源部也在最新的國(guó)家可再生能源計(jì)劃草案中設(shè)定了新的目標(biāo)，即到2030年實(shí)現(xiàn)可再生能源占電力結(jié)構(gòu)的35%，到2040年將該比例提升至50%。
菲律賓現(xiàn)已加入亞洲開(kāi)發(fā)銀行的能源轉(zhuǎn)型機(jī)制項(xiàng)目，旨在收購(gòu)亞洲各地現(xiàn)有燃煤電廠，并使其在運(yùn)營(yíng)周期結(jié)束前退役。
三、電力市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)
1、可再生能源未來(lái)的發(fā)展方向
2022年4月，菲律賓能源部與世界銀行發(fā)布了《菲律賓海上風(fēng)電路線圖》，路線圖顯示，在高增長(zhǎng)情況下，到2040年菲有望開(kāi)發(fā)2100萬(wàn)千瓦的海上風(fēng)電，可占菲電力供應(yīng)的21%;低增長(zhǎng)情況下，可開(kāi)發(fā)3000萬(wàn)千瓦，占菲電力供應(yīng)的3%。
根據(jù)菲能源部制定《2017—2040年菲律賓能源計(jì)劃》，到2040年菲律賓將實(shí)現(xiàn)再生能源裝機(jī)容量達(dá)20000兆瓦，相比2030年的裝機(jī)目標(biāo)提高了約30%。
2、電力需求逐年增長(zhǎng)
近年來(lái)，菲律賓的電力需求逐年穩(wěn)步上升，未來(lái)隨著菲律賓經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，內(nèi)需持續(xù)強(qiáng)勁，電力行業(yè)存在較大的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)分析和咨詢公司GlobalData預(yù)計(jì)，菲律賓的年用電量將以5.8%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，從2020年的82.5太瓦時(shí)增長(zhǎng)到2030年的145.1太瓦時(shí)。
四、投資優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)分析
1、投資優(yōu)勢(shì)
近年來(lái)，菲律賓政局穩(wěn)定，世界三大投資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)陸續(xù)將菲律賓主權(quán)信用等級(jí)提升為投資等級(jí)。外資對(duì)菲律賓經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)前景較為看好，投資環(huán)境具有以下積極因素：
第一，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，疫情前5年GDP平均增長(zhǎng)率超過(guò)6%。財(cái)政穩(wěn)健，通脹率保持在較低水平。
第二，人力資源優(yōu)勢(shì)明顯。菲律賓擁有數(shù)量眾多、成本低、受過(guò)教育、懂英語(yǔ)的勞動(dòng)力。80%的國(guó)民熟練使用英語(yǔ)，識(shí)字率達(dá)到94.6%，在亞洲地區(qū)名列前茅。
第三，內(nèi)需旺盛。菲律賓每年約300億美元的外勞僑匯收入?yún)R入國(guó)內(nèi)。居民消費(fèi)意愿強(qiáng)烈，私人消費(fèi)占GDP的近70%。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)
第一，菲律賓政府對(duì)外資限制嚴(yán)格。在外資股權(quán)占比、投資產(chǎn)業(yè)類型和土地交易方面都有限制規(guī)定。例如，對(duì)于絕大多數(shù)公司，菲律賓公民須擁有至少60%的股份以及表決權(quán)，不少于60%的董事會(huì)成員是菲律賓公民。
第二，政府行政效率不高。在菲律賓辦事手續(xù)繁瑣，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在菲辦理企業(yè)開(kāi)業(yè)登記平均需要80天，海關(guān)通關(guān)時(shí)間也長(zhǎng)，這將大大影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。
第三，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本較高。菲律賓稅種多，稅率高，稅負(fù)較重，稅務(wù)審計(jì)周期長(zhǎng)。電價(jià)在全球居中等偏上水平，干凈的淡水資源供應(yīng)不足，水泥等原材料存在壟斷現(xiàn)象。
第四，菲律賓基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)整體比較落后，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)和港口等都急需擴(kuò)容或升級(jí)。物流成本高，耗時(shí)長(zhǎng)。
第五，菲律賓對(duì)外國(guó)人到菲律賓從事普通勞務(wù)有嚴(yán)格的限制，只有投資者、高級(jí)管理人員、技術(shù)人員等經(jīng)過(guò)一系列審批手續(xù)后，才能獲得工作或居留許可。（記者 江濤 陳儀方）
評(píng)論