近日，西門子與歌美颯宣布簽訂約束性協(xié)議，合并雙方的風(fēng)電業(yè)務(wù)(包括西門子風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù))，以打造全球風(fēng)電市場的領(lǐng)先企業(yè)。
據(jù)悉，按照協(xié)議，西門子將從合并后的公司獲得新發(fā)股份，并擁有59%的股權(quán)，歌美颯現(xiàn)有股東將擁有41%股權(quán)。根據(jù)并購協(xié)議安排，在并購?fù)瓿珊?，西門子即向歌美颯股東支付每股3.75歐元的現(xiàn)金補償。按2016年1月28日收市價格計算，這一補償額為歌美颯股價的26%。
此外，歌美颯與阿?，m也達成協(xié)議，阿?，m放棄其與歌美颯海上風(fēng)電合資企業(yè)Adwen公司中的合同限制性權(quán)利，從而簡化了這一并購。根據(jù)并購協(xié)議安排，經(jīng)與西門子協(xié)調(diào)一致，歌美颯授予阿?，m對在Adwen公司中所占的 50%的股權(quán)的賣方期權(quán)，歌美颯同時擁有在Adwen公司所占的50%的股權(quán)的買方期權(quán)。這兩項期權(quán)為期3個月。作為備選方案，阿?，m也可行使其強制出售權(quán)向第三方出售Adwen公司。
有分析指出，西門子的戰(zhàn)略意圖是借助歌美颯公司在亞洲的布局和陸上風(fēng)電的優(yōu)勢彌補自身短板，加快占領(lǐng)中國和印度風(fēng)電市場，因為中印兩國將占全球風(fēng)電市場的45%。
優(yōu)化全球布局
西門子與歌美颯在全球布局、現(xiàn)有產(chǎn)品組合和技術(shù)方面高度互補。西門子方面發(fā)布的消息稱，合并后的業(yè)務(wù)將覆蓋全球所有重要地區(qū)市場，生產(chǎn)基地遍布所有大洲。
據(jù)了解，西門子風(fēng)電業(yè)務(wù)在北美和北歐擁有堅實的基礎(chǔ)，而歌美颯在印度、拉美和南歐等新興市場表現(xiàn)優(yōu)秀。此外，整合后的產(chǎn)品組合將覆蓋所有風(fēng)電等級，并能服務(wù)所有主要細分市場。此外，合并后，西門子將超過維斯塔斯成為全球最大的風(fēng)機制造商。
西門子稱，新公司業(yè)績將并入西門子財務(wù)報表。以2016年3月之前的12個月為基準(zhǔn)，預(yù)計新公司全球已裝機量為69GW，未交付訂單約為200億歐元，營收為93億歐元，調(diào)整后息稅前利潤為8.39億歐元。合并后的公司的法定注冊地和全球總部將設(shè)在西班牙，并在西班牙保持上市地位。陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在西班牙，海上風(fēng)電業(yè)務(wù)總部將設(shè)在德國漢堡和丹麥瓦埃勒。
此次并購計劃得到了歌美颯董事會和西門子管理委員會的一致支持。Iberdrola公司與西門子簽訂了一份股東協(xié)議，將在交易完成后持有合并后公司約8%的股份。該交易需經(jīng)歌美颯股東批準(zhǔn)，并符合其他成交條件，例如獲得西班牙國家證券市場委員會(CNMV)關(guān)于并購控制的許可以及在合并完成后無需進行強制要約收購的批準(zhǔn)。并購過程的監(jiān)督工作由歌美颯委托臨時成立的并購委員會負責(zé)，該委員會將全部由專門的獨立理事組成。并購預(yù)計于2017年第一季度完成。
利好雙方
歌美颯執(zhí)行董事長兼首席執(zhí)行官馬丁(IgnacioMartín)表示，與西門子的合并是對公司近年來業(yè)績的認可，并印證了歌美颯致力于通過打造巨大的協(xié)同效應(yīng)來創(chuàng)造長期價值和大幅提升盈利性增長的承諾。”我們將與西門子共同打造一家全球領(lǐng)先的風(fēng)電企業(yè)。盡管已經(jīng)成為一家更強大的公司的一部分，我們?nèi)詫⒁蝗缂韧亻_展工作，以更強大的實力為所有的客戶提供端到端的解決方案。”
西門子股份公司總裁兼首席執(zhí)行官凱颯(JoeKaeser)表示，西門子風(fēng)電業(yè)務(wù)與歌美颯的合并遵循了一個充滿機會的成長性行業(yè)的必然發(fā)展規(guī)律，即規(guī)模化是降低可再生能源成本的關(guān)鍵?！巴ㄟ^合并我們能夠為客戶提供更多機會，同時為新成立公司的股東帶來更大的價值。這一合并后的業(yè)務(wù)完全符合西門子‘2020公司愿景’，實現(xiàn)了我們對可負擔(dān)、穩(wěn)定的、可持續(xù)能源供應(yīng)的承諾。”
西門子與歌美颯預(yù)期合并后的公司實現(xiàn)高度協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計在交易完成后的第四年，其綜合息稅前利潤總額達到2.3億歐元。
西門子股份公司管理委員會成員戴儷思(LisaDavis)表示：“作為風(fēng)電行業(yè)特別是在新興市場的領(lǐng)導(dǎo)者，歌美颯是我們最佳的合作伙伴。西門子與歌美颯聯(lián)手，將為客戶提供更豐富的產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案。合作也將發(fā)揮雙方優(yōu)勢，為該行業(yè)未來向消費者提供低成本可再生能源奠定了基礎(chǔ)?！?/p>
