“未來5~8年，新能源客車領(lǐng)域會(huì)是一個(gè)洗牌期。”6月2日，在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)，中通客車（000957，SZ）董事長(zhǎng)李樹朋如是稱。
李樹朋的預(yù)判，源于2016年底出臺(tái)的新能源汽車補(bǔ)貼新規(guī)，該政策從整車能耗、續(xù)駛里程等多方面，對(duì)申請(qǐng)補(bǔ)貼的新能源汽車企業(yè)提出了新的要求。
如今，新規(guī)威力已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)多家涉新能源客車企業(yè)2017年一季報(bào)顯示，該季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)普遍下滑，金龍汽車營(yíng)業(yè)收入同比降幅甚至超過六成。另有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，由于國(guó)家新能源補(bǔ)貼為按年度進(jìn)行清算，因此，隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)公司的資金要求也在提高。
結(jié)合這些原因，在洗牌期后，李樹朋認(rèn)為新能源客車企業(yè)會(huì)銳減八成以上。
補(bǔ)貼拿到手要等一年多
盡管2016年新能源汽車騙補(bǔ)曝光后，行業(yè)對(duì)新能源汽車補(bǔ)貼發(fā)放門檻提高、標(biāo)準(zhǔn)變嚴(yán)已有心理準(zhǔn)備，但新規(guī)對(duì)行業(yè)的影響，多少還是超出預(yù)期。
“有專家認(rèn)為今年新能源汽車市場(chǎng)會(huì)下滑15%?！钡鳛闃I(yè)內(nèi)排行第二的中通客車的掌舵者，李樹朋認(rèn)為真實(shí)情況可能遠(yuǎn)不止于此，并表示下滑幅度可能在30%。
值得注意的是，來自中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)2016年新能源汽車生產(chǎn)51.7萬(wàn)輛，銷售50.7萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)51.7%和53%。但據(jù)今年5月17日工信部網(wǎng)站公布的《關(guān)于2016年度新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金初步審核情況的公示》(以下簡(jiǎn)稱《公示》)顯示，首輪獲得補(bǔ)貼的車輛不足去年全年銷量的兩成。據(jù)《公示》內(nèi)容，2016年企業(yè)申報(bào)的新能源汽車推廣數(shù)為9.4萬(wàn)輛，專家組核定的推廣數(shù)為8.5萬(wàn)輛。
“僅有8.5萬(wàn)輛符合首輪補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)數(shù)據(jù)的發(fā)布的確超出我預(yù)期，說明國(guó)家對(duì)新能源車審核力度大幅超預(yù)期?！比珖?guó)乘用車信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示。
除數(shù)量上的變化，去年底發(fā)布的新能源汽車補(bǔ)貼新規(guī)，還對(duì)企業(yè)的資金提出了要求。
為堵住“騙補(bǔ)”漏洞，2016年12月29日，工信部下發(fā)《關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》要求，非個(gè)人用戶購(gòu)買的新能源汽車申請(qǐng)補(bǔ)貼，累計(jì)行駛里程須達(dá)到3萬(wàn)公里（作業(yè)類專用車除外），并已于2017年1月1日起實(shí)施。
“3萬(wàn)公里的指標(biāo)，按照我們的計(jì)算，（拿到補(bǔ)貼）這需要一年多的時(shí)間。”李樹朋向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的資金要求也更高。
申萬(wàn)宏源研報(bào)顯示，目前，2016年合計(jì)有8萬(wàn)多輛車拿到了補(bǔ)貼資格，僅占2016年新能源車銷量的16%，剩下的一部分新能源車可能要到2018年下半年才能拿到補(bǔ)貼資格。
一位業(yè)內(nèi)人士指出，由于國(guó)家新能源補(bǔ)貼為按年度進(jìn)行清算，因此，隨著新能源客車銷售規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的資金要求有所加大。
比如，比亞迪（002594，SZ）5月16日晚間公告稱，公司控股子公司比亞迪汽車工業(yè)有限公司對(duì)騰勢(shì)新能源增資5億元，以緩解補(bǔ)貼政策調(diào)整壓力。
預(yù)測(cè)行業(yè)洗牌期在5~8年
在李樹朋看來，新規(guī)也將加速行業(yè)的兩極分化，為解決資金困境，大企業(yè)會(huì)拓展新的融資渠道，以此降低資產(chǎn)負(fù)債率、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，但小的攪局者有可能就此退出。
“在5年到8年之間，應(yīng)該是行業(yè)的一個(gè)洗牌期?！崩顦渑笙颉睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，現(xiàn)在新能源客車企業(yè)在50家左右，洗牌后保持8~10家企業(yè)就很不錯(cuò)了”。
進(jìn)入2017年之后，因補(bǔ)貼政策和推廣目錄的變化，新能源汽車市場(chǎng)已有反應(yīng)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月新能源商用車銷量同比下滑幅度達(dá)71.6%。
值得注意的是，盡管曾受到資本熱捧，但在最近兩年中，見諸于公開場(chǎng)合的新能源汽車投資戰(zhàn)略收縮并不少見。不過，李樹朋認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，新能源汽車市場(chǎng)仍具有較大潛力，即便未來補(bǔ)貼全部退出，也不會(huì)對(duì)新能源汽車的銷量帶來太大影響。值得注意的是，中通客車方面提供的數(shù)據(jù)顯示，2016年，該公司新能源客車銷售突破14000臺(tái)，占公司總銷量的80%以上，利潤(rùn)貢獻(xiàn)度達(dá)90%。
李樹朋向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者舉例稱，客車市場(chǎng)已經(jīng)是完全市場(chǎng)化的行業(yè)，“每年需求保持在23萬(wàn)輛左右，說明行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)成熟期”。
然而，進(jìn)入2017后，受到新能源汽車補(bǔ)貼下降影響，宇通客車、中通客車、金龍汽車等客車車企一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)下滑較為嚴(yán)重，其中，中通客車營(yíng)業(yè)收入同比下降49.15%，而金龍汽車下降幅度甚至達(dá)62.01%。
在一位汽車行業(yè)分析人士看來，新能源客車企業(yè)在一季度的表現(xiàn)，因補(bǔ)貼政策變化，出現(xiàn)了業(yè)績(jī)放緩趨勢(shì)，這就要求車企尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
對(duì)此，李樹朋指出，隨著國(guó)家“一帶一路”倡議的推進(jìn)，中國(guó)面臨的形勢(shì)大幅提升，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、步伐加快、新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換的新特征，新能源方面的切換已是一個(gè)趨勢(shì)。
“人工成本將是出口的一大優(yōu)勢(shì)?！崩顦渑笠灾型?2米系列客車舉例稱，中通的成本要比歐洲品牌低20萬(wàn)元人工成本，已完全低過歐洲品牌。
