2016年三季報披露大幕正式拉開，部分資金重回三季報預(yù)增個股當(dāng)中。在接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士看來，震蕩市中增量資金有限，在場內(nèi)資金推動結(jié)構(gòu)性行情背景下，三季報披露初期，投資者可關(guān)注三季報業(yè)績預(yù)增板塊中的投資機會，如傳媒、電氣設(shè)備和農(nóng)林牧漁等板塊中的業(yè)績預(yù)增股。
Ⅰ傳媒板塊
四主線掘金價值潛力股
10月國慶一過，三季度披露即將拉開帷幕，傳媒板塊已提前報喜?！督鹑谕顿Y報》記者注意到，截止10月10日，傳媒板塊共有103家上市公司，其中36家發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，有30家預(yù)增，業(yè)績有望實現(xiàn)翻番的公司達10家，明確虧損2家，業(yè)績下滑4家。
中泰證券認為，傳媒依然是業(yè)績增速最快的行業(yè)之一。國慶假期前避險情緒較濃，一方面因為9月以來電視劇購播、明星議價等相關(guān)政策收緊；另一方面，國慶長假期間存在不確定性。經(jīng)過9月的調(diào)整，傳媒板塊風(fēng)險已在一定程度上得到釋放，是業(yè)績增速最快的行業(yè)之一，四季度存在配置價值。
個股方面，中泰證券建議關(guān)注四條主線：一是三季報預(yù)期表現(xiàn)優(yōu)異，后續(xù)保持內(nèi)生高速增長且多維度布局個股，如唐德影視。二是未來前景廣闊，四季度迎來daydream、PSVR發(fā)貨等眾多催化劑的VR板塊，如嶺南園林。三是業(yè)績穩(wěn)增長，中報表現(xiàn)較好，三季報有望繼續(xù)實現(xiàn)穩(wěn)定增長的營銷板塊，推薦利歐股份、華誼嘉信。四是業(yè)績保持較高增速，且未來仍有較大發(fā)展空間的游戲板塊，如天舟文化、中文傳媒。
中投證券也看好傳媒板塊投資價值，其認為當(dāng)前傳媒板塊市盈率不足50倍，板塊估值過高風(fēng)險已被消化，短期可關(guān)注業(yè)績穩(wěn)定的超跌個股，中長期繼續(xù)推薦低估值且成長性確定的標的。如思美傳媒、捷成股份、凱撒股份、中文在線、利歐股份、藍色光標、天神娛樂等個股。
Ⅱ電氣設(shè)備
關(guān)注風(fēng)電光伏細分領(lǐng)域
今年以來，電氣設(shè)備業(yè)績保持穩(wěn)定增長格局，上半年電氣設(shè)備行業(yè)收入實現(xiàn)2725.9億元，同比增長19.15%，歸屬于上市公司股東的凈利潤實現(xiàn)161.25億元，同比增長38.04%。已披露三季報業(yè)績預(yù)告的電氣設(shè)備個股業(yè)績增長勢頭不改?！督鹑谕顿Y報》記者查閱統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截止目前，已有67只電氣設(shè)備股披露三季報業(yè)績預(yù)告，其中48只預(yù)計凈利潤同比出現(xiàn)增長，占比達71.64%。其中18股預(yù)計2016年前三季度凈利潤同比將實現(xiàn)翻番，齊星鐵塔以1619%的凈利潤增速高居榜首；電科院、北京科銳則分別以635%、457%的凈利潤增速位列第二、三位。
電氣設(shè)備行業(yè)細分行業(yè)眾多，結(jié)合中報業(yè)績看三季報預(yù)告，在電氣設(shè)備各個細分行業(yè)中，風(fēng)電、光伏等細分行業(yè)表現(xiàn)搶眼，原因在于新能源產(chǎn)業(yè)建設(shè)加速。從新能源產(chǎn)業(yè)來看，“十三五”期間，光伏年均新增需求有望達20-30GW，保持高增長；風(fēng)電方面，能源局核準第五批風(fēng)電項目34GW創(chuàng)新高，2020年裝機目標有望升至2.5億千瓦以上。對應(yīng)“十三五”年均需求3000萬千瓦。“從增長迅速的兩個細分行業(yè)來看，可重點挖掘其中業(yè)績增長確定的公司?！本惋L(fēng)電來看，太平洋證券分析師張學(xué)認為，由于電價下調(diào)，2017年將會出現(xiàn)又一波風(fēng)電搶裝潮，對風(fēng)電設(shè)備行業(yè)利好；風(fēng)電供暖增加就近消納，未來棄風(fēng)率將會下降，對風(fēng)力發(fā)電行業(yè)利好。建議投資者提前布局風(fēng)電搶裝，繼續(xù)推薦金風(fēng)科技和天順風(fēng)能。
光伏行業(yè)機會上，山西證券分析師劉小勇表示，搶裝熱潮帶動上半年光伏產(chǎn)業(yè)收入高增長。新發(fā)布的國家光伏政策將促進光伏產(chǎn)業(yè)的良性持續(xù)發(fā)展，并解決光伏發(fā)電重點地區(qū)的“棄光”現(xiàn)象。投資者可重點關(guān)注京運通、精功科技、晶盛機電、太陽能、雅百特、曠達科技等個股。
Ⅲ農(nóng)林牧漁
養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈上機會更多
農(nóng)林牧漁被認為是三季報行情預(yù)期相對樂觀的板塊之一。統(tǒng)計結(jié)果顯示，截至10月10日，農(nóng)林牧漁行業(yè)共有33家公司披露了三季度業(yè)績預(yù)告。其中，三季度業(yè)績預(yù)喜公司數(shù)量達到28家，前三季度凈利潤同比增幅有望超過50%的公司有19家?！督鹑谕顿Y報》記者注意到，新五豐、仙壇股份、*ST獐島、雛鷹農(nóng)牧、天邦股份、牧原股份、*ST創(chuàng)療、正邦科技、大康農(nóng)業(yè)、中糧屯河、圣農(nóng)發(fā)展、益生股份、民和股份和華英農(nóng)業(yè)14家公司，或?qū)崿F(xiàn)前三季度凈利潤翻倍增長。
長江證券分析師陳佳在農(nóng)林牧漁行業(yè)三季度業(yè)績前瞻中指出，養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈將推動農(nóng)林牧漁板塊整體業(yè)績大增。從細分領(lǐng)域來看，種業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中，三季度龍頭公司預(yù)收款有望明顯增長；糖業(yè)領(lǐng)域的三季度業(yè)績確定改善，看漲糖價兩年上漲；飼料領(lǐng)域，把握銷量放眼明年；禽養(yǎng)殖領(lǐng)域，其景氣度持續(xù)上行，三季度表現(xiàn)出色。其中，雞價上漲是禽養(yǎng)殖公司前3個季度和三季度扭虧的主要原因。禽養(yǎng)殖板塊景氣向上趨勢不變，預(yù)計10月起雞苗價格或?qū)⒒厣?，四季度多重因素催化板塊行情。
總體來看，2016年前3個季度，農(nóng)業(yè)板塊相同口徑下較去年增長110%-126%，三季凈利潤同比增長36%-66%。“結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢和三季報業(yè)績，我們認為，進入四季度值得重點推薦的板塊和個股有：南寧糖業(yè)；禽養(yǎng)殖：益生股份、民和股份、仙壇股份、圣農(nóng)發(fā)展、華英農(nóng)業(yè)；隆平高科、登海種業(yè)；海大集團、唐人神、禾豐牧業(yè)、金新農(nóng)；普萊柯?！标惣驯硎?。
潛力股精選
唐德影視
業(yè)績有望大幅增長
太平洋證券認為，《絕地逃亡》的收入將在下半年確認，唐德影視盈利有望大幅增長。
利歐股份
投資并購預(yù)期強烈
廣發(fā)證券認為，利歐股份國內(nèi)外投資并購預(yù)期強烈，未來具成長空間。
嶺南園林
進軍文化旅游產(chǎn)業(yè)
恒潤科技有望成為嶺南園林拓展文化旅游的核心平臺。國海證券給予公司“買入”評級。
金風(fēng)科技
全年增長基礎(chǔ)扎實
長江證券分析師鄔博華表示，金風(fēng)科技一季度末合計在手訂單12.09GW，奠定全年增長基礎(chǔ)。
天順風(fēng)能
訂單充裕前景可期
天順風(fēng)能海外訂單充裕，廣發(fā)證券分析師陳子坤認為，公司已完成多個對外投資項目，前景可期。
京運通
多處布局協(xié)同發(fā)展
民生證券分析師黃彤認為，京運通多領(lǐng)域布局，利于上下游協(xié)同發(fā)展，看好公司未來業(yè)績。
南寧糖業(yè)
糖價上漲形成利好
長江證券分析師陳佳認為，糖價進入兩年上漲周期，將對南寧糖業(yè)形成利好。
益生股份
外延擴張有望加速
長江證券稱，益生股份有望向上游相關(guān)協(xié)同行業(yè)進行延伸，看好公司在禽養(yǎng)殖景氣時期盈利能力。
隆平高科
內(nèi)生外延并重發(fā)展
中泰證券分析師陳奇認為，隆平高科外延并購加碼發(fā)展步伐，國際化布局日漸成熟，為公司貢獻長期增長點。
