?上周,滬深300指數(shù)下跌1個百分點,電氣設(shè)備板塊指數(shù)上漲0.16個百分點,超過滬深300指數(shù)1.16個百分點。漲幅居前五的股票為神力股份、凱中精密、天能重工、易事特、湘電股份。跌幅居前五的股票為通合科技、能科股份、科泰電源、金風(fēng)科技、中來股份。電氣設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,電機指數(shù)上漲1.5個百分點;電氣自動化設(shè)備上漲0.12個百分點,其中,電網(wǎng)自動化板塊上漲0.71個百分點,工控自動化板塊下跌0.89個百分點,計量儀表板塊上漲0.49個百分點;電源設(shè)備指數(shù)下跌0.1個百分點,其中,綜合電力設(shè)備商板塊上漲1.47個百分點,風(fēng)電設(shè)備板塊下跌0.25個百分點,光伏設(shè)備板塊下跌0.9個百分點,火電設(shè)備板塊下跌1.34個百分點,儲能設(shè)備板塊上漲1.1個百分點;高低壓設(shè)備指數(shù)上漲0.26個百分點,其中,高壓設(shè)備板塊下跌1.98個百分點,中壓設(shè)備板塊下跌0.57個百分點,低壓設(shè)備板塊上漲2.05個百分點,線纜部件及其他板塊上漲2個百分點。
【本周觀點】12月9日,國資委召開新聞通氣會,介紹國資國企改革有關(guān)進展情況。國資委副主任表示:“十項國企改革試點”中,國資委承擔(dān)的8項試點工作已全面鋪開,明年將進一步加快步伐,不僅試點企業(yè)的改革將繼續(xù)深化,其他國企和央企也將根據(jù)自身情況和發(fā)展需要進行改革嘗試。此外,地方國企改革也在不斷推進,如深圳市已制定了1+12深化國企改革系列制度文件。我們認(rèn)為國企的經(jīng)營效率存在極大的提升空間,資產(chǎn)證券化及混合所有制都是非常好的改革方向。資產(chǎn)證券化與兼并重組對相關(guān)企業(yè)業(yè)績增厚最直接確定,相關(guān)標(biāo)的為上海電力(推薦)、東方能源(推薦)、國電南自、國電南瑞、東方電氣等。
【近期重點報告】年度策略報告:資產(chǎn)證券化、混合所有制、兼并重組等國企改革主題持續(xù)升溫;電力體制改革驅(qū)動服務(wù)業(yè)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,期待技術(shù)創(chuàng)新打破壟斷;新能源汽車替代燃油車曲折中前行;風(fēng)電光伏新增裝機規(guī)模下滑致設(shè)備企業(yè)利潤增長承壓,運營受益于限電改善但空間有限;核電項目自2015年底后的再次核準(zhǔn)將給板塊帶來短期機會;美國大選為我國的一帶一路提供了機遇。推薦上海電力、東方能源、藍(lán)海華騰、匯川技術(shù)、江蘇神通、北京科銳。
【重點數(shù)據(jù)】光伏數(shù)據(jù)點評:上周,光伏級多晶硅料價格保持不變;單晶6寸硅片價格保持不變,多晶6寸硅片價格下跌1.23個百分點;單晶5寸電池片價格下跌1.59個百分點,單晶6寸電池片價格下跌1.54個百分點,多晶6寸電池片價格下跌0.98個百分點;組件價格下跌1.29個百分點。電池價格點評:上周,正極材料市場,磷酸鐵鋰成交價在10-10.5萬元/噸。負(fù)極材料市場,國內(nèi)低端負(fù)極材料主流報1.8-2.2萬元/噸,中端產(chǎn)品主流報4-5.5萬元/噸,高端產(chǎn)品主流報8-10萬元/噸。電解液價格普遍售價在7-9萬元/噸,六氟磷酸鋰價格普遍在38-41萬元/噸左右。隔膜市場,國內(nèi)隔膜市場價格干法隔膜大約3.5-4.5元每平米,濕法隔膜大約4.5-5.5元每平米,進口隔膜價格基本維持在5.3-8元每平米。
