今年以來，受供求關(guān)系相互作用，國際油價穩(wěn)中趨降。歐佩克一攬子原油價格從1月份的每桶52.4美元下滑12%至7月份的46.2美元，相對于5年前的109.5美元油價峰值降了一大半，回歸至12年前的水平。當(dāng)前，全球能源市場正處于轉(zhuǎn)型期，需求模式和供應(yīng)結(jié)構(gòu)正在改變，能源貿(mào)易重心轉(zhuǎn)移，“天然氣人民幣”呼之欲出，國際能源格局面臨再平衡。
其一是“供給西進”和“需求東移”的全球能源新版圖開始浮出水面。受世界經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢影響，全球石油需求增長疲弱。據(jù)國際能源署預(yù)測，今年全球石油需求為9760萬桶/日，比去年增加130萬桶/日，需求增量主要來自中國、印度、美國和中東，分別為35萬桶/日、35萬桶/日、30萬桶/日和10萬桶/日，而歐洲、日本、拉美等地石油需求則出現(xiàn)下滑。全球石油需求重心加速東移，新興經(jīng)濟體在全球能源市場正在扮演越來越重要的角色。其原因主要有二：一是亞洲國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進及宏觀經(jīng)濟改善，石油需求保持增長；二是發(fā)達國家已逐步走出依靠增加能源消耗換取各項發(fā)展的階段，對能源的新增需求在很大程度上被能源使用效率的提升所覆蓋，能源消費增勢已顯著趨緩。
從供給端看，隨著技術(shù)進步，開采成本的顯著降低，頁巖油氣、油砂、重油等非常規(guī)油氣資源大量投放市場，以美國、加拿大為代表的美洲產(chǎn)地不斷發(fā)力，能源供給市場正在向西推進。美國頁巖油已進入一個新的產(chǎn)量增長階段，其成本已從80美元/桶左右下降至50美元/桶左右，在優(yōu)質(zhì)區(qū)塊，成本甚至低于30美元/桶。美國能源信息署預(yù)計，美國的原油日產(chǎn)量有望在明年達到1000萬桶，打破該國1970年創(chuàng)下的紀(jì)錄。業(yè)內(nèi)專家估計，美國很有可能在2020年以后成為石油凈出口國，實現(xiàn)真正意義上的“能源獨立”。
其二是“歐佩克盛宴”與“頁巖油幽靈”間的博弈升級。在當(dāng)前需求相對穩(wěn)定、短期難以根本改變的情況下，供給成為國際油價的決定性力量。歐佩克國家與俄羅斯等國為應(yīng)對國際低油價危機，共同達成限產(chǎn)協(xié)議，企圖刺激國際油價的回升。但美國頁巖油產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇使該協(xié)議效果大打折扣。
就石油資源稟賦而言，美國“頁巖油幽靈”與“歐佩克盛宴”間的博弈是不對等的競爭。
美國的競爭力不是自然資源，拼的是技術(shù)創(chuàng)新和低融資成本，而以沙特為代表的歐佩克國家的優(yōu)勢在于其得天獨厚的石油資源稟賦。當(dāng)然，歐佩克存在短板，其限產(chǎn)協(xié)議往往執(zhí)行不到位。歷史經(jīng)驗表明，歐佩克減產(chǎn)履約率為六成，一些成員國并不遵守配額。而且還有例外情況，如利比亞和尼日利亞不在此次限產(chǎn)之列，兩國的增產(chǎn)打算就抵掉了一半的減產(chǎn)幅度。而美元的升值將助長歐佩克的減產(chǎn)違約。美元幣值過去兩年時間升值超過20%，處于近10年來的高點。美聯(lián)儲加息使美元更加強勢，以美元計價的原油對許多國家而言變得昂貴，讓一些歐佩克國家有更強烈的動機去違背減產(chǎn)承諾。
其三是全球天然氣市場尋求新的計價貨幣，“天然氣人民幣”呼之欲出。天然氣作為一種清潔能源，由于供應(yīng)充足且價格低廉，其消費增長速度快于石油和煤炭，在全球能源市場所占的份額越來越大。預(yù)計，在未來20年，天然氣將超越煤炭成為第二大能源；以中國為代表的亞洲市場在全球天然氣需求市場中的比重將會從目前的32%上升至50%。國際能源署預(yù)測，未來5年全球天然氣的消費量將從目前的3.63萬億立方米增加至4萬億立方米。其中90%的新增消費來自發(fā)展中經(jīng)濟體，中國占四成。
同時，天然氣作為目前全球最重要的大宗商品之一，其交易結(jié)算在世界貿(mào)易中占有很大比例。而中國已經(jīng)站在全球天然氣消費和進口舞臺的顯著位置。業(yè)內(nèi)專家呼吁，到了構(gòu)架“天然氣人民幣”體系的時候了。與“石油美元”相對應(yīng)，“天然氣人民幣”旨在通過人民幣作為天然氣計價和結(jié)算貨幣，在天然氣貿(mào)易及相關(guān)投資市場中進行廣泛運用，建立起在全球天然氣市場實行以人民幣計價與結(jié)算的運營體系。
推出“天然氣人民幣”，是提升亞洲國家天然氣定價話語權(quán)的需要。長期以來，東北亞地區(qū)作為主要的油氣進口地區(qū)，存在嚴重的定價話語權(quán)缺失問題。統(tǒng)計顯示，2013年，東北亞地區(qū)遵循的天然氣貿(mào)易基準(zhǔn)價格為每百萬英熱單位16.17美元，約等于德國、英國天然氣進口價格的1.5倍，相當(dāng)于美國亨利天然氣中心價格的6倍。“亞洲溢價”現(xiàn)象嚴重損害了東北亞地區(qū)的經(jīng)濟利益。在上世紀(jì)70年代美元與黃金脫鉤后，美國以與沙特簽訂石油交易協(xié)議為起點，逐漸確立“石油美元”體制，鎖定了歐美主要石油消費國的利益。隨著中國綜合國力和經(jīng)濟影響力的進一步提升，人民幣國際化的穩(wěn)步推進，當(dāng)前不公平的定價機制呼喚建立“天然氣人民幣”體制，維護亞洲天然氣進口國的權(quán)益。
