剛剛過去的一周，國內(nèi)硅料市場漲勢仍難以阻擋，國內(nèi)多晶硅價格目前已經(jīng)實現(xiàn)六連漲，多晶復(fù)投料最高成交價格已經(jīng)突破300元/千克，造成國內(nèi)硅料價格繼續(xù)上漲的最主要原因便是在于供應(yīng)預(yù)期的減少，一方面7月國內(nèi)目前已有5家企業(yè)有檢修預(yù)期，其中包括協(xié)鑫、大全、東方希望、洛陽中硅、天宏瑞科，其他個別企業(yè)在7月也有一定減產(chǎn)預(yù)期，另一方面，部分硅料進(jìn)口船期也有所延誤，預(yù)計影響供應(yīng)將在2000多噸。
有行業(yè)分析認(rèn)為，上述兩方面總的供應(yīng)量影響預(yù)計將在6000噸左右，供應(yīng)預(yù)計的減少使得硅料市場的緊張情緒進(jìn)一步增加，下游企業(yè)對硅料簽單積極性增加，部分企業(yè)硅料排產(chǎn)已經(jīng)排至8月中旬，硅料企業(yè)庫存仍明顯呈現(xiàn)負(fù)值。
硅料價格創(chuàng)近10年新高
根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)，上周，國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在28.8萬元/噸-30萬元/噸，成交均價為29.16萬元/噸，周環(huán)比漲幅為1.85%;單晶致密料價格區(qū)間在28.6萬元/噸-29.8萬元/噸，成交均價為28.96萬元/噸，周環(huán)比漲幅為1.90%。當(dāng)前，國內(nèi)的硅料價格已創(chuàng)近10年新高。
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硅料市場仍處于供應(yīng)極度短缺的局面，各硅料企業(yè)訂單尚未執(zhí)行完畢就被要求新簽訂單鎖量，被催單交貨的情況只增不減。硅業(yè)分會還指出，受硅料企業(yè)突發(fā)檢修影響，個別硅片企業(yè)出現(xiàn)大量供應(yīng)缺口，同期進(jìn)口硅料受船期影響，補量不及預(yù)期，導(dǎo)致市場上搶簽超簽硅料訂單的情況明顯增多;同時，硅片價格的上漲幅度，在覆蓋其原料成本上漲幅度的基礎(chǔ)上尚有富余，也支撐了下游對硅料價格漲勢的接受度。
數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)各企業(yè)最新排產(chǎn)計劃，預(yù)計7月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約5.8萬噸，環(huán)比凈減3200噸左右，產(chǎn)量有所減少的企業(yè)包括新疆協(xié)鑫、東方希望、天宏瑞科等，減量共計約6700噸，同期國內(nèi)4家企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能少量釋放，包括協(xié)鑫科技、包頭新特、云南通威、亞洲硅業(yè)，加之個別企業(yè)產(chǎn)出正常波動，增量共計約3500噸。
7月份，國內(nèi)6.5萬噸左右硅料供應(yīng)(包括進(jìn)口)，只能夠滿足24.5GW左右硅片產(chǎn)出，與目前硅片已具備投產(chǎn)條件產(chǎn)能所對應(yīng)的硅料需求相比，存在大量缺口，預(yù)計7月份多晶硅價格將繼續(xù)維持上漲走勢。
根據(jù)硅業(yè)分會的判斷，8月份國內(nèi)有檢修計劃的多晶硅企業(yè)仍有5家，但同期擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放增量大于檢修影響量，國內(nèi)產(chǎn)量環(huán)比有所增加，預(yù)計8月份國內(nèi)多晶硅供應(yīng)短缺情況將有所緩解。晶科能源則表示，預(yù)計硅料價格在四季度才有望回到合理區(qū)間。
硅料環(huán)節(jié)投資價值較強(qiáng)
光伏行業(yè)發(fā)展講究降本增效，其過程充斥著價格博弈，當(dāng)前階段的博弈主要體現(xiàn)在硅料與組件端。由于組件廠商已經(jīng)承受了持續(xù)半年的原材料漲價壓力，因此，下半年硅料價格將如何演繹，進(jìn)而對裝機(jī)規(guī)模造成何種影響，備受市場關(guān)注?！《辔还夥鼧I(yè)內(nèi)人士表示，設(shè)備檢修是短期偶發(fā)現(xiàn)象，隨著三四季度硅料新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放，今年下半年或是硅料價格“最后的瘋狂”。
如今硅料價格節(jié)節(jié)攀升，下游硅片廠通過簽訂“鎖量不鎖價”的長單來穩(wěn)定硅料供應(yīng)。國金證券指出，硅料作為剛性瓶頸環(huán)節(jié)，分走了終端需求強(qiáng)度超預(yù)期及短期供給擾動下的大部分超額利潤。
中航證券也指出，硅料環(huán)節(jié)投資價值較強(qiáng)。在全球通脹及下游需求走強(qiáng)的背景下，上游價格可能維持高位、甚至創(chuàng)下新高，硅料、EVA粒子、石英坩堝等領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)短期內(nèi)難以彌補的產(chǎn)能缺口，而與之相關(guān)的硅片、電池片等產(chǎn)能或?qū)⑹艿匠钢狻?/p>
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會《2021年光伏行業(yè)發(fā)展回顧與2022年形勢展望》，在多國“碳中和”目標(biāo)、清潔能源轉(zhuǎn)型及綠色復(fù)蘇的推動下，樂觀估計2025年全球光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到 330GW，對應(yīng)多晶硅需求約為111萬噸。2030年新增裝機(jī)量將進(jìn)一步提升。
從行業(yè)趨勢層面看，硅片行業(yè)變化趨勢分別為“大硅片”、“薄片化”、“N 型”。就“大硅片”而言，光伏硅片尺寸歷經(jīng)數(shù)輪演變：1981-2012 年，以 100mm、125mm硅片為主;2012 年-2018 年，隆基聯(lián)合行業(yè)推出 M1、M2 單晶硅片，將尺寸統(tǒng)一化。2018年至今，硅片尺寸迭代加速，大硅片成為焦點;2020 年至今，形成“182mm”與“210mm” 兩大陣營。大尺寸成為行業(yè)趨勢，210mm受到越來越多的認(rèn)可。
以目前的情況來看，作為光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原材料，隨著全球光伏發(fā)電熱潮，多晶硅的需求量大幅增長，在未來10年必將迎來快速發(fā)展機(jī)遇。
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