“預(yù)計(jì)今年全世界光伏新增裝機(jī)將在350GW左右，明年累計(jì)裝機(jī)量很可能超過水電，2026年將超過天然氣，2027年將超過煤炭成為第一大能源。”日前，在第十六屆SNEC全球光伏大會上，業(yè)內(nèi)人士做出這一預(yù)測，再次引起各方對光伏行業(yè)發(fā)展的熱議。
5月19日，國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份-4月份全國太陽能發(fā)電工程完成投資743億元，同比增長156.3%；新增裝機(jī)量4831萬千瓦，同比增幅達(dá)186%。光伏發(fā)電已成為我國裝機(jī)規(guī)模僅次于火電的第二大電源。
當(dāng)前，在世界能源轉(zhuǎn)型的大趨勢下，光伏產(chǎn)業(yè)正迎來高光時刻。筆者認(rèn)為，全球范圍內(nèi)，光伏行業(yè)長期向好邏輯不變，仍有望保持高速增長。而光伏行業(yè)高增長的背后，既要看到行業(yè)中的變與不變，也要關(guān)注行業(yè)中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
從光伏行業(yè)的變化看，首先，十幾年來，中國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，技術(shù)不斷迭代更新，光伏發(fā)電成本下降了約九成，初步完成了平價上網(wǎng)的使命。2022年，我國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值（不含逆變器）突破1.4萬億元，創(chuàng)下歷史新高。
其次，光伏作為工業(yè)品周期性是與生俱來的，其價格的漲跌無疑會受到市場供需影響。如2021年行業(yè)上游的硅料由于供不應(yīng)求，價格一路飆升，隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，2022年四季度，硅料價格應(yīng)聲回落。在此期間，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤圍繞著硅料價格的變化而出現(xiàn)大幅波動。相關(guān)上市公司也隨行業(yè)周期變化，盈利情況出現(xiàn)調(diào)整。
“萬物皆周期”。在行業(yè)周期變化中，無論是企業(yè)還是投資者，更應(yīng)看到不變的因素，以及行業(yè)發(fā)展的、長期的以及底層的邏輯。筆者認(rèn)為，兩大不變的因素成為了光伏行業(yè)高增長的底氣與動力。
其一，全球范圍內(nèi)，光伏行業(yè)長期向好邏輯不變。光伏產(chǎn)業(yè)作為未來新能源革命的主角之一，發(fā)展前景廣闊。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，目前整體新能源產(chǎn)業(yè)處于快速增長的發(fā)展階段，并且在未來3年-5年將持續(xù)保持高速增長，也將成為中國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長引擎。
其二，“雙碳”目標(biāo)下，綠色發(fā)展的理念和政策導(dǎo)向不會變。近年來，相關(guān)政策舉措密集推出，對綠色發(fā)展能源轉(zhuǎn)型工作作出部署，同時也明確了未來風(fēng)電光伏等新能源產(chǎn)業(yè)可觀的增長潛力，推動相關(guān)能源行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。近期，國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導(dǎo)意見》提出，大力發(fā)展風(fēng)電太陽能發(fā)電，2023年風(fēng)電光伏新增裝機(jī)達(dá)到1.6億千瓦，將繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。
風(fēng)物長宜放眼量。光伏產(chǎn)業(yè)作為推動我國能源變革的重要引擎，正在轉(zhuǎn)向健康發(fā)展的成熟階段，相關(guān)上市公司也在技術(shù)迭代更新、提升產(chǎn)品市場競爭力中走向高質(zhì)量發(fā)展，從而推動我國從能源大國向能源強(qiáng)國邁進(jìn)。
來源：證券日報(bào)
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