今年以來(lái)，A股上市公司境外GDR發(fā)行提速，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)表現(xiàn)積極。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，年內(nèi)共有7家A股上市公司發(fā)行GDR并在瑞交所或倫交所上市，其中包括4家鋰電企業(yè)，分別為國(guó)軒高科、格林美、杉杉股份、科達(dá)制造。此外，還有多家鋰電企業(yè)正在推進(jìn)GDR上市相關(guān)事宜，包括領(lǐng)益智造、欣旺達(dá)、星源材質(zhì)等。
11月9日，領(lǐng)益智造發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司擬發(fā)行GDR并在倫敦證券交易所上市的申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，決定對(duì)該行政許可申請(qǐng)予以受理;11月8日，欣旺達(dá)發(fā)布公告稱，公司正在申請(qǐng)發(fā)行GDR并在瑞交所上市，發(fā)行價(jià)15.3美元/份，募資總額約4.4億美元，預(yù)計(jì)中歐時(shí)間11月14日左右在瑞交所上市。
領(lǐng)益智造相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“本次境外發(fā)行GDR，有助于公司利用海外資本市場(chǎng)，拓寬國(guó)際融資渠道，深化全球化多中心布局，從而滿足國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要。”
中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹對(duì)記者表示，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對(duì)于發(fā)行GDR在瑞交所、倫交所上市表現(xiàn)積極，側(cè)面反映出中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，鋰電企業(yè)資金需求持續(xù)增長(zhǎng)。
以前述4家成功發(fā)行GDR的鋰電企業(yè)來(lái)看，募資金額合計(jì)約15.23億美元，募資規(guī)模超預(yù)期。格林美公告顯示，公司GDR發(fā)行價(jià)為12.28美元/份，募集資金3.81億美元。全球頂級(jí)機(jī)構(gòu)領(lǐng)銜認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)額度是計(jì)劃發(fā)行額度的261%，中國(guó)境外外資機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)占比52.5%。
瑞恩資本分析師認(rèn)為，具備一定規(guī)模的A股上市公司多會(huì)選擇發(fā)行GDR并在瑞交所或倫交所掛牌上市，其中，瑞交所具有審核時(shí)間短、估值較高、監(jiān)管要求寬松等優(yōu)勢(shì)。
綜合來(lái)看，選擇發(fā)行GDR的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司，均是在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓、海外產(chǎn)能建設(shè)等方面推進(jìn)較快的企業(yè)。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，幾乎涵蓋了鋰電產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)，包括上游鈷鋰鎳原料開(kāi)采加工、正負(fù)極材料、隔膜、鋰電池等。
以星源材質(zhì)為例，公司在公告GDR發(fā)行計(jì)劃的同日官宣：基于歐洲新能源汽車的發(fā)展機(jī)遇，公司擬將對(duì)歐洲工廠(鋰離子電池隔膜廠)的投資額度由不超過(guò)20億元人民幣調(diào)整為不超過(guò)33億元人民幣;國(guó)軒高科則表示，已與多家國(guó)際客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作并簽訂產(chǎn)品購(gòu)銷訂單，僅境外全資孫公司GOTION, INC.預(yù)計(jì)在2023年至2028年間將向美國(guó)大型上市汽車公司供應(yīng)的電池量就不低于200GWh。
“當(dāng)前中國(guó)鋰電企業(yè)出海不僅限于單個(gè)企業(yè)，而是以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的形式集體出海，凸顯了中國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近兩年，歐美車企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型加速，歐美等市場(chǎng)已成為全球電動(dòng)汽車的重要增量市場(chǎng)，未來(lái)對(duì)動(dòng)力電池及上游原材料、設(shè)備的需求量必將大幅增長(zhǎng)。在此背景下，我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司積極在海外布局產(chǎn)能，不僅迎合了國(guó)際發(fā)展潮流，符合企業(yè)利益，也體現(xiàn)了我國(guó)持續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放，鼓勵(lì)企業(yè)做大做強(qiáng)，進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)的方向。”
葉銀丹則認(rèn)為，當(dāng)前，如何保障供應(yīng)鏈安全、打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的高效產(chǎn)業(yè)鏈，成為國(guó)內(nèi)企業(yè)的重要課題。國(guó)內(nèi)電池、設(shè)備和材料領(lǐng)域的頭部企業(yè)在海外建設(shè)生產(chǎn)基地，目的是為其國(guó)際客戶提供就近配套服務(wù)，強(qiáng)化國(guó)際市場(chǎng)的本土化生產(chǎn)供應(yīng)能力。(李昱丞 王鏡茹)
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