在即將召開的2021年全國兩會上，政府工作報告對宏觀政策的部署，將主要著眼于促進經濟持續(xù)恢復與防范疫后衍生風險相平衡。此外，進一步壯大經濟創(chuàng)新動力、深化供給側結構性改革、加強需求側管理、擴大改革開放，并將其與“十四五”規(guī)劃銜接，也有待兩會放出“大招”。
而從近期密集發(fā)布的地方政府工作報告來看，31個?。▍^(qū)、市）均確立了今年的經濟增長目標。但與以往更多省份采用某一值左右的目標有所不同的是，今年更多省份的目標為某一值以上，定為6%以上的偏多，目標并不高，一是為了應對疫情和外部環(huán)境的不確定性，留有余地，二是有利于引導各地把提高質量效益放在更加突出位置。
同時，碳中和政策帶來的能源革新，將成為經濟轉型升級的重要動能。今年兩會，中央將通過產業(yè)規(guī)劃、政策引導、稅收優(yōu)惠、金融支持等方式鼓勵支持新能源、節(jié)能環(huán)保等產業(yè)發(fā)展，并就“碳中和”議題提出具體要求和目標，碳達峰、碳中和相關工作有望加快落實。
由于我國的工業(yè)化和城市化仍處于不斷推進的階段，能源需求持續(xù)增長，碳排放仍將處于增長趨勢。碳中和意味著我國需要通過多種途徑和手段抵消自身產生的二氧化碳排放量。此前在2020年12月召開的中央經濟工作會議，已將碳達峰和碳排放工作列為2021年八大重點任務之一，并提出向調整能源結構、加快碳市場建設、國土綠化等方面推進。隨后工信部表示將圍繞碳達峰、碳中和目標節(jié)點，堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降，生態(tài)環(huán)境部和央行也表示將作出相應的部署。
此外，記者注意到，有券商機構分析認為，今年兩會的碳中和政策，將加速推動三大方向的投資機會。
首先，新能源行業(yè)進入到高景氣發(fā)展周期，全產業(yè)鏈有望迎來需求擴張。光伏、風電、新能源車作為可替代能源，未來需求將進入到顯著擴張階段，滲透率有望繼續(xù)抬升，從而推動上游原材料、中游設備制造、下游消費端、運營商等全產業(yè)鏈走強。
其次，傳統(tǒng)行業(yè)將面臨內部結構優(yōu)化，供給收縮引發(fā)行業(yè)集中度提升，內部可替代需求凸顯。一方面，在長期碳中和目標下，煤炭、鋼鐵、石化、有色(鋁)、建材(水泥)等高碳排放行業(yè)將面臨短期結構優(yōu)化，在供給收縮的情況下，行業(yè)集中度提升，龍頭優(yōu)勢凸顯。另一方面，在部分領域供給收縮的情況下，行業(yè)內部可替代領域需求擴張，比如電解鋁轉向低耗碳的再生鋁等。
其三，碳金融有望成為銀行帶來增量業(yè)務收入，碳足跡有望成為后續(xù)政策優(yōu)惠的重要標準。對于銀行來說，隨著碳排放金融市場的完善，銀行可以參與更多的碳排放金融交易，從而獲得增量業(yè)務收入。
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