虛擬電廠行業(yè)深度報告

　　3.我國的實踐和存在的問題

　　負荷側由“消費者”轉變?yōu)?ldquo;產(chǎn)銷者”

　　“剛性消費者”轉向“柔性產(chǎn)銷者”，光儲充協(xié)同加快虛擬電廠建設腳步。18-22年中國公 共充電樁年新增量由7.5萬座增加至65.1萬座，CAGR達72%。新增分布式光伏裝機由 20.96GW增加至51.11GW，CAGR為25%。21Q1以來季度棄光率維持在2%左右。新能源 廣泛接入加速虛擬電廠發(fā)展， 消納需求進一步推動項目落地。

　　新能源建設推動我國能源結構轉型升級

　　能源結構快速升級，新型電力系統(tǒng)建設全面啟動：2010-2022年能源結構從“火電74%+太 陽能0% ”轉為“火電52%+太陽能16%”，新能源的接入增加了電網(wǎng)的波動性，系統(tǒng)升級 迫在眉睫。6月2日國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》，電力系統(tǒng)全面加速發(fā)展。

　　我國“電改”已初具成效

　　自2015年第三輪“電改” 以來，我國電力市場化探索步入第9個年頭，以2~3年為一個階段 ，不斷試錯、糾錯、創(chuàng)新和完善，逐步打開市場化交易局面，到現(xiàn)在已初步形成規(guī)模龐大、 運行平穩(wěn)的市場體系。

　　全國市場交易電量占比持續(xù)增加

　　市場交易電量占比持續(xù)提升。根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，19-22年市場交易電量占比持續(xù)提升，22年市場 交易電量高達52543億千瓦時，同比+39%，占比達到60.8%，23H1市場交易電量同比+7%， 占比約為61.5%。 市場交易以中長期交易為主，現(xiàn)貨直接交易為輔。19年以來，中長期電力直接交易量持續(xù)增加 ，22年達到41408億千瓦時，CAGR約24%。從交易類型來看，市場交易電量是以中長期交易 為主，23H1約占市場化交易電量80%。

　　VPP參與電力市場：樁/車市場應用舉例

　　VPP應用場景靈活，樁/車市場虛擬電廠、電網(wǎng)企業(yè)和用戶均獲益。根據(jù)《新型電力系統(tǒng)環(huán) 境下的虛擬電廠輔助調峰市場機制及其商業(yè)模式設計》，大部分電車用戶充電時間與居民用 電高負荷期有85%的重合率，倘若維持現(xiàn)有方式就需要擴容改造供電網(wǎng)絡，單就北京改造投 資額將高達64億元，虛擬電廠有望成為破解難題的重要思路。

　　4.市場空間測算

　　中游參與者眾多，下游尚無明確主體

　　虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈可分為三大部分：上游能源包括可控負荷&分布式能源&儲能，中游為軟件 供應商&硬件供應商&解決方案供應商，下游含發(fā)電集團&電網(wǎng)公司&售電公司&大用戶。整合、優(yōu)化、調度、決策來自各層面的數(shù)據(jù)信息，是虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)。

　　市場空間測算：中游設備端

　　從設備和系統(tǒng)投資角度，虛擬電廠運營商需要投資包括通訊網(wǎng)關、規(guī)約轉換、計量終端和 虛擬電廠運營平臺系統(tǒng)等硬件和軟件設備。我們假設： 22年全系統(tǒng)投資成本約為1000元/kWh，23-25年隨著技術成熟和降本，成本年降5%測算 價格; 22年全國最大用電負荷為12.9億千瓦，根據(jù)中電聯(lián)《中國電力行業(yè)年度發(fā)展報告2022》預 測到25年我國最大負荷約為16.3億千瓦; 需求側響應能力從22年的3%發(fā)展到25年5%，并且全都由虛擬電廠完成響應。 經(jīng)過測算，我們預計到25年虛擬電廠中游設備端市場空間約為699億元。