新能源汽車市場持續(xù)火熱，帶動動力電池原料需求增長，并助推價格攀升。天華超凈、贛鋒鋰業(yè)等鋰電上游企業(yè)近期加速擴產，機構預計鋰資源行業(yè)景氣度將持續(xù)高位。
加快擴產
鋰電行業(yè)上游近期頻繁擴產。天華超凈2月8日晚披露定增預案，擬募集資金不超過46億元，用于四川天華時代鋰能有限公司年產6萬噸電池級氫氧化鋰建設項目、宜賓市偉能鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司一期年產2.5萬噸電池級氫氧化鋰項目、收購宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司7%股權，并補充流動資金。
天華超凈表示，項目建成后公司新增電池級氫氧化鋰年產能8.5萬噸，將大幅提高公司氫氧化鋰產品的產能，有利于繼續(xù)提高規(guī)模效應，提升公司市場占有率，增強公司綜合競爭實力和抗風險能力。
鋰礦巨頭贛鋒鋰業(yè)2月8日晚發(fā)布公告稱，公司與Process Minerals International Pty Ltd(簡稱“PMI”)簽訂合作協(xié)議，約定由PMI向公司提供其在Mt Marion鋰輝石項目包銷的鋰輝石，并由公司加工為雙方約定的鋰化合物產品，且由公司負責銷售。
據悉，贛鋒鋰業(yè)與PMI各持有澳大利亞Reed Industrial Minerals Pty Ltd(簡稱“RIM”)50%股權，RIM擁有Mt Marion鋰輝石項目，贛鋒鋰業(yè)及PMI均享有Mt Marion鋰輝石項目的部分包銷權，雙方按包銷比例采購鋰輝石。
值得注意的是，RIM管理層正在考慮對Mt Marion鋰輝石項目進行技改擴建，擴建項目初步預計于2022年下半年投產。
中信證券指出，隨著長單定價影響消除，2022年國內企業(yè)向日韓出口的鋰化合物價格預計將加速上漲。全球鋰價共振向上，一體化鋰生產商將充分受益。
價格高位
鋰資源產銷兩旺，價格持續(xù)飆升。上海有色網現(xiàn)貨價格顯示，2月8日，國產電池級碳酸鋰報價上行至36.8萬元/噸-37.6萬元/噸，均價37.2萬元/噸，單日上漲8000元/噸，漲幅達2.2%。電池級氫氧化鋰現(xiàn)貨報價上行至30萬元/噸-30.9萬元/噸，均價報30.45萬元/噸，單日上漲6000元/噸，漲幅達2.01%。
上海有色網指出，2月中旬起，國內碳酸鋰檢修企業(yè)逐步恢復正常生產，供應量將有所增加。從需求端看，雖然節(jié)后正極材料企業(yè)小幅減產，但對碳酸鋰需求仍處較高水平，預計碳酸鋰后市價格將小幅看漲。氫氧化鋰方面，預計2月氫氧化鋰市場供給仍將受到檢修影響，產量環(huán)比減少9.6%。
國盛證券表示，全球電動化進程加速，而現(xiàn)貨供應有限。疊加海外疫情影響，澳洲鋰礦供應低于預期，供需結構持續(xù)偏緊，鋰鹽價格有望維持高位。
東亞前海證券認為，全球多家鋰資源公司加速擴產，但新增產能多數將于2022年下半年開始釋放。長期看，隨著全球低碳轉型的持續(xù)推進，新能源汽車市場規(guī)模將持續(xù)擴張，預期鋰資源行業(yè)景氣度將維持高位。
需求旺盛
新能源汽車市場持續(xù)火熱，帶動鋰電產業(yè)發(fā)展。在促進消費政策等因素驅動下，2021年以來我國新能源汽車行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
數據顯示，2021年新能源汽車銷售352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續(xù)7年位居全球第一;市場占有率達到13.4%，高于上年8個百分點。2021年我國動力電池裝車量累計154.5GWh，同比增長142.8%。中國乘用車市場信息聯(lián)席會預計，2022年新能源乘用車銷量將達到550萬輛以上，滲透率達25%左右。
華安證券表示，新能源汽車產銷量高速增長，電池廠商產能將得以釋放，有望迎來量價齊升的良好局面。預計2022年動力電池全球裝機量將達到450GWh，國內裝機量將達到230GWh。
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