2018年3月30日、4月27日，國電電力(600795)和中國神華(601088)分別召開股東大會，審議通過了組建合資公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案，此舉標志著合資公司成立事項內(nèi)部程序已履行完畢。國電電力和中國神華組建合資公司，對進一步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，減少同業(yè)競爭，具有長期戰(zhàn)略意義。
在審議通過的組建合資公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案中，國電電力與中國神華出資的標的資產(chǎn)如下：
國電電力擬用于出資的標的資產(chǎn)包括：
單位：萬千瓦
中國神華擬用于出資的標的資產(chǎn)包括：
單位：萬千瓦
注：上述裝機統(tǒng)計為截至2017年9月30日數(shù)據(jù)。期后，神華寧東發(fā)電四號機組2017年12月底在建轉(zhuǎn)運營66萬千瓦，國華國際電力下屬三河電廠2017年10月擴容3萬千瓦。(本部分為北極星電力網(wǎng)整理)
深化國企改革 做強做優(yōu)做大
2017年8月28日，國務(wù)院國資委網(wǎng)站公布，經(jīng)國務(wù)院批準，中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組為國家能源投資集團有限責任公司，兩個集團實施聯(lián)合重組的大幕正式拉開。2017 年11月28日，國家能源集團重組成立大會在北京召開，標志著國家能源集團正式成立，為全力打造具有全球競爭力的世界一流能源集團邁出關(guān)鍵第一步。
國家能源集團重組，對于深化國資國企改革，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，踐行“四個能源革命”，保障國家能源安全具有重大意義。此次重組是建國以來規(guī)模最大的一次央企合并重組，無論對于電力行業(yè)還是國企改革都具有深遠的影響和里程碑意義。
近年來，隨著火電領(lǐng)域的競爭日益加劇，重復(fù)建設(shè)、同質(zhì)化競爭、內(nèi)耗嚴重的問題逐漸暴露。2016年以來，煤炭價格暴漲導(dǎo)致火電企業(yè)效益全面下滑，讓這些問題日益凸顯。而此輪電力企業(yè)重組，是解決同質(zhì)化競爭、化解過剩產(chǎn)能的重要舉措。
重組后的國家能源集團，資產(chǎn)規(guī)模超過1.8萬億元，擁有近35萬名員工、8家科研院所、6家科技企業(yè)，形成煤炭、火電、新能源、水電、運輸、化工、科技環(huán)保、金融八大業(yè)務(wù)板塊，是世界最大的煤炭生產(chǎn)公司、世界最大的火力發(fā)電公司、世界最大的風力發(fā)電公司和世界最大的煤制油化工公司。國家能源集團表示，將致力于打造具有全球競爭力的世界一流能源集團，堅定不移地做強做優(yōu)做大國有企業(yè)，更好地發(fā)揮國家能源供應(yīng)“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的作用，堅決履行好中央企業(yè)肩負的重大經(jīng)濟、政治和社會責任，成為黨和國家的“六個力量”。
行業(yè)專家指出，中國國電與神華集團的聯(lián)合重組，有利于捋順煤電關(guān)系，實現(xiàn)煤電一體化發(fā)展，提升企業(yè)整體盈利能力和經(jīng)營效益，也有利于緩解當前存在的同質(zhì)化發(fā)展、資源分散等突出的問題，為其他能源集團的重組探索出了一條新路。兩家企業(yè)的強強聯(lián)合，將加快打造一家規(guī)模實力更強、協(xié)同優(yōu)勢更加突出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更為合理的能源集團，有效提升我國在國際能源市場的話語權(quán)和影響力。
實施產(chǎn)業(yè)協(xié)同 提升綜合實力
作為本次重組的重要內(nèi)容之一，兩集團的核心上市公司國電電力和中國神華，將以各自持有的部分火電企業(yè)股權(quán)及資產(chǎn)出資，共同組建一家合資公司，進行火電資產(chǎn)整合，逐步消除同業(yè)競爭。
按照合資公司組建方案，國電電力以其持有的19家火電公司股權(quán)和3家火電分支機構(gòu)，中國神華以其持有的15家火電公司股權(quán)和3家火電分支機構(gòu)，共同組建一家合資公司。根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果，國電電力對合資公司的持股比例為57.47%，中國神華持股比例為42.53%。
國電電力和中國神華產(chǎn)業(yè)特色突出，具有很強的互補性。合資公司的組建，符合雙方長期發(fā)展需要和全體股東利益。
一是煤電協(xié)同效應(yīng)有效發(fā)揮。本次重組有利于緩解長期以來的煤電矛盾，充分發(fā)揮煤電協(xié)同優(yōu)勢，提高國電電力經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性;有利于國電電力和中國神華實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源共享、技術(shù)融合和管理協(xié)同，避免重復(fù)投資，降低產(chǎn)能過剩風險。
二是市場競爭優(yōu)勢更加明顯。重組完成后，國電電力裝機規(guī)模大幅提升，控股裝機容量將超過8000萬千瓦，增幅超過50%;高參數(shù)大容量火電機組占比進一步增大，100萬千瓦及以上機組占火電裝機的比例增至27.36%，在競爭性的電力市場上更具成本和規(guī)模優(yōu)勢;區(qū)域市場占有率進一步提高，本次重組中國神華標的資產(chǎn)主要集中在浙江、安徽、江蘇等地，將進一步提高國電電力在上述區(qū)域電力市場的占有率，市場競爭優(yōu)勢更加明顯。
三是資本實力顯著增強。重組完成后，國電電力總資產(chǎn)超過3600億元，增幅超過為30%;凈資產(chǎn)超過1100億元，漲幅近50%;資產(chǎn)負債率降至68%左右，下降近5個百分點。國電電力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，資本運作能力進一步增強。
四是常規(guī)能源整合空間較大。國家能源集團承諾，將國電電力作為其常規(guī)能源發(fā)電業(yè)務(wù)整合平臺，并根據(jù)資產(chǎn)狀況和資本市場認可度，在集團合并完成5年內(nèi)，在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下，由國電電力擇機收購相關(guān)資產(chǎn)。
發(fā)揮競爭優(yōu)勢 爭創(chuàng)世界一流
近年來，國電電力緊跟能源發(fā)展高效、清潔的大趨勢，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動科技創(chuàng)新，深化節(jié)能減排，持續(xù)提質(zhì)增效，在國內(nèi)電力市場確立了明顯的競爭優(yōu)勢。
其一，順應(yīng)環(huán)保要求，清潔高效能源比例持續(xù)增加。面對國家不斷加大環(huán)境治理力度和清潔能源發(fā)展的形勢變化，國電電力加快推進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，積極推進高效火電和清潔能源項目開發(fā)?；痣姍C組在公司電源結(jié)構(gòu)中仍占主導(dǎo)，但占比逐年下降。截至2017年底，國電電力清潔可再生能源裝機占總裝機比例達到37.54%，在可比上市公司中保持領(lǐng)先。
其二，區(qū)域分布合理，市場營銷優(yōu)勢明顯。目前國電電力的發(fā)電資產(chǎn)分布全國24個省、市、自治區(qū)，覆蓋了國內(nèi)主要的經(jīng)濟區(qū)域，區(qū)域分布合理，確保了發(fā)電量和售電量的適度增長，也給公司不斷優(yōu)化發(fā)電結(jié)構(gòu)提供了空間。國電電力年報顯示，2017年，國電電力完成發(fā)電量2022.02億千瓦時，同比增長2.71%;獲得大用戶直供電量590億千瓦時，同比增長42.17%;發(fā)電利用小時完成3962小時，高于全國平均利用小時176小時。
其三，創(chuàng)新體系完備，技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先。國電電力高度重視創(chuàng)新工作，加大技術(shù)隊伍培養(yǎng)和產(chǎn)學研技術(shù)創(chuàng)新體系建設(shè)。搭建公司系統(tǒng)創(chuàng)新平臺，下設(shè)23個管理創(chuàng)新和7個技術(shù)創(chuàng)新分平臺，大力推動公司本部和基層企業(yè)創(chuàng)新工作的開展。加強與清華大學、中國科學院等20多所高等院校、科研院所的合作，提升創(chuàng)新工作和技術(shù)研究水平。目前，國電電力已形成科學決策、系統(tǒng)管理、研究開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化的科技資源一體化運行模式和智慧創(chuàng)新驅(qū)動型發(fā)展模式，清潔能源發(fā)電、節(jié)能減排等技術(shù)繼續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先。2017年，國電電力燃煤發(fā)電機組平均供電煤耗299.55克/千瓦時，首次低于300克/千瓦時大關(guān)，在可比上市公司中保持領(lǐng)先。
其四，管理體系卓越，成本管控效果顯著。國電電力大力推動低成本戰(zhàn)略，全面實施“四個集中管控”，優(yōu)化管理流程，堵塞管理漏洞。健全“五位一體”管控體系，增加燃料、營銷等監(jiān)管模塊，有效促進了管控模式由管結(jié)果向管過程轉(zhuǎn)變。突出抓好燃料成本管控，根據(jù)煤炭市場的變化，研判市場保供控價，把握市場采購節(jié)奏，精準調(diào)整煤炭采購價位和采購時點，在確保供應(yīng)穩(wěn)定的情況下，實現(xiàn)減少資金占用、加快資金周轉(zhuǎn)、有效降低成本、優(yōu)化資源配置的目標，保證了公司經(jīng)營效益。
新組建的國家能源集團將聚焦煤炭、發(fā)電主業(yè)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，努力建設(shè)具有全球競爭力的世界一流能源集團。國電電力不僅擁有優(yōu)質(zhì)的發(fā)電資產(chǎn)、行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)實力、更廣闊的電力市場，而且擁有儲量豐富的原料“糧倉”、深度融合的煤電產(chǎn)業(yè)鏈。在未來的發(fā)展中，國電電力將充分發(fā)揮國家能源集團常規(guī)能源發(fā)電業(yè)務(wù)整合平臺的優(yōu)勢，以建設(shè)具有全球競爭力的世界一流綜合性電力上市公司為目標，實現(xiàn)更高質(zhì)量、更高效益、更可持續(xù)的發(fā)展，為推動能源革命、建設(shè)美麗中國做出更大貢獻。
