?本周觀點(diǎn)： 能源局出臺(tái)政策解決棄光問題，要求棄光率不超過 5%，弱勢行情重點(diǎn)推薦底部基本面改善的標(biāo)的、以及細(xì)分行業(yè)龍頭。
國家能源局綜合司發(fā)布《國家能源局綜合司關(guān)于調(diào)查落實(shí)光伏發(fā)電相關(guān)建設(shè)條件的通知》，要求各省(區(qū)、市)發(fā)展改革委(能源局)研究本地區(qū)光伏發(fā)電市場消納能力，已發(fā)生棄光限電或存在風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)向能源局報(bào)告所采取的解決棄光限電的措施，作出 2016 年新增光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模后不會(huì)發(fā)生棄光限電(棄光率不超過 5%)的承諾，并附上省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)關(guān)于全額消納光伏發(fā)電(棄光率不超過 5%)的意見。 棄風(fēng)棄光問題嚴(yán)重，能源局已出臺(tái)多文件解決棄風(fēng)棄光問題，我們認(rèn)為，隨著政策的推進(jìn)，中長期看來?xiàng)夛L(fēng)棄光問題有望得到解決，由于棄風(fēng)棄光問題主要集中在西部地區(qū)，光伏運(yùn)營領(lǐng)域，我們看好東部分布式發(fā)電龍頭林洋能源，公司在內(nèi)蒙的電站已全額上網(wǎng)，受棄光影響較小。
同時(shí)，我們重點(diǎn)推薦小市值轉(zhuǎn)型公司、基本面明確改善的九洲電氣，光熱板塊重點(diǎn)推薦杭鍋股份，智能電網(wǎng)、穩(wěn)增長板塊關(guān)注四方股份，儲(chǔ)能板塊重點(diǎn)推薦南都電源。
2. 本周板塊行情回顧
本周電力設(shè)備指數(shù)下跌 5.90%，輸變電設(shè)備中，二次設(shè)備下跌 5.90%，一次設(shè)備下跌 6.95%；新能源發(fā)電板塊中，風(fēng)電下跌 4.90%，光伏下跌 2.64%，核電下跌 2.67%；新能源汽車中，新能源汽車指數(shù)下跌 4.47%，鋰電池指數(shù)上漲 0.21%，充電樁指數(shù)下跌 4.57%，燃料電池指數(shù)下跌 5.93%；工控中，工業(yè) 4.0 指數(shù)下跌 6.43%，機(jī)器人指數(shù)下跌 6.20%，能源互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)下跌 3.49%。
3. 本周重點(diǎn)資訊
1) 國家能源局綜合司發(fā)布《國家能源局綜合司關(guān)于調(diào)查落實(shí)光伏發(fā)電相關(guān)建設(shè)條件的通知》； 2)央視曝光新能源騙補(bǔ)車企； 3) 4 月新能源汽車生產(chǎn) 31266 輛同比增長
4. 投資建議： 維持電力設(shè)備新能源行業(yè)“ 推薦” 評級(jí)。 推薦公司：金智科技、中材科技、九洲電氣、杭鍋股份、四方股份。
5. 風(fēng)險(xiǎn)提示： 大盤系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)低迷影響需求；行業(yè)重大政策變化。
